| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-9页 |
| 第1章 绪论 | 第12-20页 |
| 1.1 选题意义和背景 | 第12-13页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第13-18页 |
| 1.3 通货膨胀、投资组合和股权激励的关系 | 第18-19页 |
| 1.4 论文内容及安排 | 第19-20页 |
| 第2章 通胀对高管的股权激励和工作努力策略的影响 | 第20-44页 |
| 2.1 基础知识和金融市场框架 | 第20-22页 |
| 2.2 效用函数 | 第22-23页 |
| 2.3 模型的解 | 第23-28页 |
| 2.4 数值模拟和经济学分析 | 第28-42页 |
| 2.4.1 对数效用情形下 | 第28-30页 |
| 2.4.2 幂效用情形下 | 第30-42页 |
| 2.5 本章小结 | 第42-44页 |
| 第3章 通胀风险下代理人的动态契约模型研究 | 第44-63页 |
| 3.1 模型介绍 | 第44-46页 |
| 3.2 模型的解 | 第46-52页 |
| 3.2.1 未来连续回报价值和激励相容性 | 第46-48页 |
| 3.2.2 最优性契约方程和边界条件 | 第48-52页 |
| 3.3 与HZ的结果进行对比 | 第52-55页 |
| 3.4 与ABM背景下的最优性契约进行对比 | 第55-56页 |
| 3.5 最优性契约设计 | 第56-60页 |
| 3.5.1 对于缺乏耐心的代理人 | 第57页 |
| 3.5.2 当代理人与投资者耐心程度相同 | 第57-58页 |
| 3.5.3 通胀下最优性契约中的连续回报和内部股本的经济解释 | 第58-59页 |
| 3.5.4 通胀下最优性契约的正则性 | 第59-60页 |
| 3.6 通胀下最优性契约的理论实现及应用 | 第60-61页 |
| 3.6.1 通胀下的激励点数计划 | 第60-61页 |
| 3.6.2 通胀下最优性契约理论在金融市场上的应用 | 第61页 |
| 3.7 本章小结 | 第61-63页 |
| 第4章 对第3章的命题、引理与定理的证明 | 第63-70页 |
| 4.1 命题3.1的证明 | 第63-64页 |
| 4.2 投资者价值函数的HJB方程和最优方程 | 第64页 |
| 4.3 引理3.1的证明 | 第64-66页 |
| 4.4 命题3.2的证明 | 第66-67页 |
| 4.5 命题3.3的证明 | 第67-68页 |
| 4.6 定理3.1的证明 | 第68-70页 |
| 第5章 总结与展望 | 第70-72页 |
| 参考文献 | 第72-76页 |
| 硕士期间发表的论文 | 第76-77页 |
| 致谢 | 第77页 |