| 摘要 | 第4-7页 |
| Abstract | 第7-10页 |
| 导论 | 第17-34页 |
| 一、研究背景和意义 | 第17-19页 |
| 二、概念界定 | 第19-21页 |
| 三、国内外研究现状 | 第21-29页 |
| 四、研究内容、思路和方法 | 第29-32页 |
| 五、本文创新和不足之处 | 第32-34页 |
| 第一章 理论分析 | 第34-50页 |
| 第一节 研究的理论起点 | 第34-37页 |
| 一、“经济人”假定和机会主义行为 | 第34-35页 |
| 二、有效契约论 | 第35-36页 |
| 三、管理层权力论 | 第36-37页 |
| 第二节 股权激励管理层机会主义行为的理论分析 | 第37-48页 |
| 一、机会主义行为目标 | 第38-40页 |
| 二、管理层机会主义寻租的不同路径 | 第40-47页 |
| 三、约束管理层机会主义行为的因素 | 第47-48页 |
| 第三节 本章小节 | 第48-50页 |
| 第二章 我国股权激励制度背景与上市公司实践分析 | 第50-75页 |
| 第一节 我国股权激励制度发展进程与制度演变 | 第50-55页 |
| 一、探索试点和萌芽阶段 | 第50-51页 |
| 二、监管规范和迅速发展阶段 | 第51-52页 |
| 三、监管强化和完善阶段 | 第52-55页 |
| 第二节 上市公司股权激励运行特征 | 第55-63页 |
| 一、年份、行业与所属市场分布 | 第55-57页 |
| 二、股权激励上市公司特征 | 第57-58页 |
| 三、股权激励工具选择 | 第58-61页 |
| 四、股权激励授予对象分析 | 第61-63页 |
| 第三节 股权激励契约设计中的管理层机会主义行为 | 第63-74页 |
| 一、激励期限约束与短期化行为倾向 | 第63-65页 |
| 二、行权业绩条件设置与福利化倾向 | 第65-68页 |
| 三、行权价格设定与管理层自利倾向 | 第68-70页 |
| 四、股权激励契约中的管理层机会主义行为影响因素分析 | 第70-74页 |
| 第四节 本章小结 | 第74-75页 |
| 第三章 股权激励下管理层机会主义行为一:影响股利分配水平 | 第75-100页 |
| 第一节 理论分析和研究假说 | 第75-79页 |
| 一、理论分析 | 第75-77页 |
| 二、研究假说 | 第77-79页 |
| 第二节 数据、模型与研究变量 | 第79-88页 |
| 一、样本选取与数据来源 | 第79页 |
| 二、倾向得分匹配(PSM)模型的建立与检验 | 第79-83页 |
| 三、回归模型的设计 | 第83-84页 |
| 四、变量定义和说明 | 第84-88页 |
| 第三节 实证结果分析与讨论 | 第88-99页 |
| 一、股权激励计划、工具选择对股利分配水平影响 | 第88-92页 |
| 二、管理层机会主义动机对股利分配水平影响 | 第92-94页 |
| 三、管理层机会主义行为实现能力对股利分配水平影响 | 第94-96页 |
| 四、内生性考虑和稳健性检验 | 第96-99页 |
| 第四节 本章小结 | 第99-100页 |
| 第四章 股权激励下管理层机会主义行为二:股利分配方式偏好 | 第100-125页 |
| 第一节 理论分析与研究假说 | 第101-105页 |
| 一、理论分析 | 第101-102页 |
| 二、研究假说 | 第102-105页 |
| 第二节 数据、模型设定和变量 | 第105-111页 |
| 一、样本选取和数据来源 | 第105-106页 |
| 二、股利分配方式的股价效应模型 | 第106-108页 |
| 三、股权激励下管理层股利分配方式偏好模型 | 第108-110页 |
| 四、变量定义和说明 | 第110-111页 |
| 第三节 实证结果分析与讨论 | 第111-124页 |
| 一、股利分配方式的股价效应分析 | 第111-115页 |
| 二、股权激励下管理层股利分配方式偏好模型回归结果分析 | 第115-122页 |
| 三、稳健性检验 | 第122-124页 |
| 第四节 本章小结 | 第124-125页 |
| 第五章 股权激励下管理层机会主义行为三:股利平滑 | 第125-144页 |
| 第一节 股利平滑的本质 | 第125-127页 |
| 一、股利平滑的提出 | 第125-126页 |
| 二、股利平滑的界定 | 第126-127页 |
| 第二节 理论分析和研究假说 | 第127-130页 |
| 一、理论分析 | 第127-128页 |
| 二、研究假说 | 第128-130页 |
| 第三节 数据、模型与研究变量 | 第130-134页 |
| 一、数据的选择和处理 | 第130页 |
| 二、管理层股权激励对股利平滑影响的模型构建 | 第130-133页 |
| 三、变量构造与说明 | 第133-134页 |
| 第四节 实证结果与分析 | 第134-142页 |
| 一、A股市场现金股利和每股收益的动态变化关系 | 第134-135页 |
| 二、我国上市公司股利调整速度 | 第135-136页 |
| 三、管理层股权激励对股利平滑的影响 | 第136-139页 |
| 四、内生性考虑和稳健性检验 | 第139-142页 |
| 第五节 本章小结 | 第142-144页 |
| 第六章 股权激励下管理层机会主义行为的经济后果 | 第144-168页 |
| 第一节 理论分析和研究假说 | 第144-148页 |
| 一、理论分析 | 第144-147页 |
| 二、研究假说 | 第147-148页 |
| 第二节 数据、模型与研究变量 | 第148-152页 |
| 一、数据的选择和处理 | 第148-149页 |
| 二、股利分配对管理层激励收益的影响模型 | 第149页 |
| 三、管理层激励收益实现后公司业绩变化模型 | 第149页 |
| 四、变量构造与说明 | 第149-152页 |
| 第三节 实证结果与分析 | 第152-159页 |
| 一、管理层股权激励收益 | 第152-154页 |
| 二、股利分配对管理层股权激励收益的影响 | 第154-155页 |
| 三、管理层股权激励收益实现后公司业绩变化 | 第155-157页 |
| 四、稳健型检验 | 第157-159页 |
| 第四节 案例分析 | 第159-166页 |
| 一、案例研究的目的 | 第159-160页 |
| 二、A公司股权激励情况 | 第160-161页 |
| 三、A公司管理层股权激励收益测算 | 第161-163页 |
| 四、管理层实现激励收益后A公司的业绩变化 | 第163-166页 |
| 五、案例研究结论 | 第166页 |
| 第五节 本章小结 | 第166-168页 |
| 研究结论与政策建议 | 第168-175页 |
| 一、主要研究结论 | 第168-169页 |
| 二、政策建议 | 第169-175页 |
| 参考文献 | 第175-191页 |
| 致谢 | 第191-192页 |
| 攻读博士学位期间科研成果 | 第192页 |
