| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 1 绪论 | 第14-20页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第14-15页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第14页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第14-15页 |
| 1.2 文献综述 | 第15-17页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第15-16页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第16-17页 |
| 1.2.3 文献评述 | 第17页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第17-18页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第17-18页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第18页 |
| 1.4 论文创新与不足 | 第18-20页 |
| 2 学校学费信托受益权资产证券化概念界定及其概述 | 第20-26页 |
| 2.1 学校学费信托受益权资产证券化概念界定和特点 | 第20-22页 |
| 2.1.1 资产证券化的定义 | 第20页 |
| 2.1.2 资产证券化主要关键特征 | 第20页 |
| 2.1.3 学校学费信托受益权资产证券化概念界定 | 第20-21页 |
| 2.1.4 学校基础资产及特点 | 第21-22页 |
| 2.2 学校发行资产证券的重要指标 | 第22-23页 |
| 2.2.1 办学历史 | 第22页 |
| 2.2.2 办学条件 | 第22-23页 |
| 2.2.3 办学成绩 | 第23页 |
| 2.2.4 持续办学能力 | 第23页 |
| 2.3 学校学费信托受益权资产证券化的可行性 | 第23-26页 |
| 2.3.1 逐步完善的法律法规为学费资产证券化提供了法律基础 | 第23-25页 |
| 2.3.2 快速发展的资本市场为发行资产证券化提供了条件 | 第25页 |
| 2.3.3 基础资产的可行性决定了证券化的可行性 | 第25-26页 |
| 3 A民营国际学校学费信托受益权资产证券化案例分析 | 第26-44页 |
| 3.1 案例背景 | 第26-27页 |
| 3.1.1 学校简介 | 第26-27页 |
| 3.1.2 证券化取得的成果 | 第27页 |
| 3.2 实施资产证券化的动因 | 第27-28页 |
| 3.2.1 降低融资成本 | 第27页 |
| 3.2.2 避免抵押、担保的问题 | 第27-28页 |
| 3.2.3 利益最大化 | 第28页 |
| 3.2.4 盘活存量资产 | 第28页 |
| 3.3 实施资产证券化的可行性 | 第28-30页 |
| 3.3.1 未来现金流情况可预测,稳定增长 | 第28-30页 |
| 3.3.2 取得相关办学资质 | 第30页 |
| 3.4 操作流程 | 第30-37页 |
| 3.4.1 参与主体 | 第30-31页 |
| 3.4.2 交易结构的设计 | 第31-33页 |
| 3.4.3 会计处理问题分析 | 第33-36页 |
| 3.4.4 增信措施 | 第36-37页 |
| 3.5 资产证券化的风险分析与应对措施 | 第37-39页 |
| 3.5.1 基础资产自身风险与应对措施 | 第37-38页 |
| 3.5.2 基础资产证券化产生的风险与应对措施 | 第38-39页 |
| 3.6 资产证券化取得的效果和过程中存在的问题 | 第39-44页 |
| 3.6.1 资产证券化取得的效果 | 第39-42页 |
| 3.6.2 资产证券化过程中可能存在的问题 | 第42-44页 |
| 4 完善民办学校实施资产证券化的相关建议 | 第44-47页 |
| 4.1 防范信托受益权作为基础资产的相关风险 | 第44页 |
| 4.2 合理降低机构投资者的准入资质 | 第44-45页 |
| 4.3 规划融资资金用途,规避财务风险 | 第45页 |
| 4.4 解决资产“出表” | 第45页 |
| 4.5 优化交易结构 | 第45-46页 |
| 4.6 完善做市商机制 | 第46页 |
| 4.7 完善信用评级和信用增级体系 | 第46-47页 |
| 5 结论与展望 | 第47-48页 |
| 5.1 结论 | 第47页 |
| 5.2 展望 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-50页 |
| 附表 | 第50-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
