| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-18页 |
| ·研究背景和意义 | 第9-10页 |
| ·国内外相关文献综述 | 第10-16页 |
| ·不同市场状态划分文献综述 | 第10-11页 |
| ·投资者情绪理论及测度文献综述 | 第11-16页 |
| ·研究的主要内容与方法 | 第16-17页 |
| ·主要特色之处 | 第17-18页 |
| 第二章 不同市场状态的划分 | 第18-22页 |
| ·不同市场状态的划分标准 | 第18页 |
| ·不同市场状态的划分结果 | 第18-21页 |
| ·本章小结 | 第21-22页 |
| 第三章 投资者情绪指数的构建 | 第22-30页 |
| ·投资者情绪指标的选定 | 第22-24页 |
| ·投资者情绪代理变量的统计描述 | 第24-25页 |
| ·投资者情绪代理变量统计描述 | 第24-25页 |
| ·投资者情绪代理变量相关性分析 | 第25页 |
| ·投资者情绪指数的构建 | 第25-29页 |
| ·主成份分析法理论介绍 | 第26-27页 |
| ·主成份分析的实证结果 | 第27-29页 |
| ·投资者情绪指数及其统计特征 | 第29页 |
| ·本章小结 | 第29-30页 |
| 第四章 投资者情绪与股票收益实证分析 | 第30-55页 |
| ·向量自回归模型简介 | 第30-32页 |
| ·向量自回归模型简介 | 第30-31页 |
| ·向量自回归模型滞后阶数的确定 | 第31页 |
| ·脉冲相应函数 | 第31-32页 |
| ·向量自回归模型的确定以及实证结果 | 第32-44页 |
| ·平稳性检验 | 第33-35页 |
| ·向量自回归模型的构建 | 第35-37页 |
| ·向量自回归模型有效性检验 | 第37-39页 |
| ·格兰杰因果关系检验 | 第39-40页 |
| ·脉冲响应函数分析 | 第40-44页 |
| ·不同市场状态下投资者情绪与股票收益的实证结论分析 | 第44-53页 |
| ·全样本区间投资者情绪与股票收益之间动态关系分析 | 第44页 |
| ·六次牛市期间投资者情绪与股票收益之间动态关系分析 | 第44-49页 |
| ·六次熊市期间投资者情绪与股票收益之间动态关系 | 第49-53页 |
| ·本章小结 | 第53-55页 |
| 研究结论 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-61页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第61-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |
| 附件 | 第63页 |