| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-10页 |
| 目录 | 第10-13页 |
| 图目录 | 第13-15页 |
| 表目录 | 第15-16页 |
| 第一章 绪论 | 第16-24页 |
| ·研究背景与意义 | 第16-19页 |
| ·研究背景 | 第16-18页 |
| ·研究意义 | 第18-19页 |
| ·研究内容与方法 | 第19-23页 |
| ·研究内容 | 第19-22页 |
| ·研究方法 | 第22-23页 |
| ·论文创新之处 | 第23-24页 |
| 第二章 文献综述 | 第24-52页 |
| ·标准金融资产定价理论研究概述 | 第24-29页 |
| ·标准金融资产定价的理论基础 | 第24-25页 |
| ·资产定价理论的发展历程 | 第25-27页 |
| ·有效市场悖论 | 第27-29页 |
| ·行为金融资产定价的理论基础 | 第29-38页 |
| ·有限套利 | 第30-34页 |
| ·有限理性 | 第34-38页 |
| ·基于噪音的资产定价模型研究综述 | 第38-40页 |
| ·基于偏差的资产定价模型研究综述 | 第40-42页 |
| ·基于投资者情绪的资产定价模型研究综述 | 第42-52页 |
| ·基于投资者情绪的资产定价模型 | 第42-45页 |
| ·情绪资产定价理论的实证研究 | 第45-48页 |
| ·心理偏误的叠加—情绪加速器效应 | 第48-52页 |
| 第三章 带信息的静态的情绪资产定价模型 | 第52-66页 |
| ·经济环境的假定 | 第53-54页 |
| ·同质投资者 | 第54-56页 |
| ·理性投资者 | 第54页 |
| ·代表性情绪投资者 | 第54-56页 |
| ·两类投资者 | 第56-64页 |
| ·理性投资者和情绪投资者 | 第56-60页 |
| ·理性投资者和学习信息的情绪投资者 | 第60-62页 |
| ·乐观情绪投资者和悲观情绪投资者 | 第62-64页 |
| ·N类情绪投资者 | 第64页 |
| ·本章小结 | 第64-66页 |
| 第四章 带信息的动态的情绪资产定价模型 | 第66-91页 |
| ·两期交易的情绪资产定价模型 | 第66-74页 |
| ·经济环境的假定 | 第66-68页 |
| ·两期交易的均衡 | 第68-74页 |
| ·结论 | 第74页 |
| ·多期交易的情绪资产定价模型 | 第74-84页 |
| ·经济环境的假定 | 第75-76页 |
| ·多期交易的均衡 | 第76-78页 |
| ·价格变动、市场效率与预期价格路径 | 第78-84页 |
| ·结论 | 第84页 |
| ·连续交易的情绪资产定价模型 | 第84-89页 |
| ·经济环境的假定 | 第85页 |
| ·连续交易的均衡 | 第85-89页 |
| ·本章小结 | 第89-91页 |
| 第五章 投资者情绪对股价的横截面效应和时序效应 | 第91-100页 |
| ·引言 | 第91-93页 |
| ·个股情绪指数的构建 | 第93-95页 |
| ·模型的设定 | 第95-96页 |
| ·实证结果分析 | 第96-99页 |
| ·25 个组合的三因素模型与考虑情绪因子的两因素模型的对比检验 | 第96-98页 |
| ·投资者情绪对不同规模企业的横截面效应 | 第98页 |
| ·企业规模、股市下行与情绪加速器效应 | 第98-99页 |
| ·本章小结 | 第99-100页 |
| 第六章 货币政策与投资者情绪对股价的非对称效应 | 第100-110页 |
| ·引言 | 第100-101页 |
| ·MS-VAR 模型的评介 | 第101-102页 |
| ·市场情绪指数的构建 | 第102-103页 |
| ·实证结果与分析 | 第103-108页 |
| ·本章小结 | 第108-110页 |
| 第七章 投资者情绪对股价的动量效应与反转效应 | 第110-120页 |
| ·引言 | 第110-112页 |
| ·数据来源和描述统计 | 第112-113页 |
| ·模型的构建 | 第113-115页 |
| ·实证结果与分析 | 第115-118页 |
| ·本章小结 | 第118-120页 |
| 结论 | 第120-124页 |
| 参考文献 | 第124-134页 |
| 附录 1：在的信息集 i 条件下投资者i 的需求函数的推导 | 第134-135页 |
| 附录 2：方程 (3-12.a, 3-12.b) 的证明 | 第135-136页 |
| 附录 3：情绪投资者的条件期望和条件方差 | 第136-137页 |
| 附录 4：N 类情绪投资者的均衡价格 | 第137-138页 |
| 附录 5：引理 4-1 的证明过程 | 第138-139页 |
| 附录 6：命题 4-4 的证明过程 | 第139-140页 |
| 附录 7：理性投资者最优化问题的解 | 第140-142页 |
| 附录 8：方程 (4-62, 4-63, 4-64) 的证明 | 第142-144页 |
| 攻读博士学位期间取得的研究成果 | 第144-146页 |
| 致谢 | 第146-149页 |
| 附件 | 第149页 |
