| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 引言 | 第9-14页 |
| 1.1 研究背景及研究意义 | 第9页 |
| 1.2 文献综述 | 第9-12页 |
| 1.2.1 利率市场化 | 第9-11页 |
| 1.2.1.1 利率市场化的释义 | 第9-11页 |
| 1.2.1.2 利率市场化的理论基础 | 第11页 |
| 1.2.2 融资基础理论 | 第11-12页 |
| 1.2.3“企业三分法”理论 | 第12页 |
| 1.3 研究思路及研究框架 | 第12-13页 |
| 1.4 本文创新点 | 第13-14页 |
| 2 利率市场化对企业融资的影响 | 第14-20页 |
| 2.1 利率市场化 | 第14-16页 |
| 2.1.1 利率市场化的定义 | 第14页 |
| 2.1.2 利率市场化的现状 | 第14-16页 |
| 2.2 利率市场化对企业融资的影响 | 第16-18页 |
| 2.2.1 利率市场化对企业融资需求的影响 | 第16-17页 |
| 2.2.1.1 利率市场化对传统的国有控制企业融资需求的影响 | 第16页 |
| 2.2.1.2 利率市场化对具有市场化特点的国有企业融资需求的影响 | 第16-17页 |
| 2.2.2 利率市场化对银行等资金提供者的影响 | 第17-18页 |
| 2.3 利率市场化背景下企业融资模式创新的必要性 | 第18-20页 |
| 2.3.1 企业融资的需求 | 第18页 |
| 2.3.2 银行等资金提供者的需求 | 第18页 |
| 2.3.3 国家政策的导向 | 第18-20页 |
| 3 企业创新融资方式及其风险分析 | 第20-37页 |
| 3.1 非标准化债务融资工具 | 第20-28页 |
| 3.1.1 非标准化债务融资工具定义 | 第20-21页 |
| 3.1.2 利率市场化背景下非标准化债务融资工具的优势 | 第21页 |
| 3.1.3 非标准化债务融资工具的分类 | 第21-26页 |
| 3.1.3.1 委托债权 | 第21-22页 |
| 3.1.3.2 银证信 | 第22-23页 |
| 3.1.3.3 银证委贷 | 第23-24页 |
| 3.1.3.4 银证租 | 第24-25页 |
| 3.1.3.5 明股实债 | 第25-26页 |
| 3.1.4 非标准化债务融资工具风险分析 | 第26-28页 |
| 3.1.4.1 信用风险 | 第27页 |
| 3.1.4.2 流动性风险 | 第27页 |
| 3.1.4.3 政策及监管风险 | 第27-28页 |
| 3.2 资产证券化 | 第28-37页 |
| 3.2.1 资产证券化定义 | 第28-30页 |
| 3.2.1.1 广义的资产证券化 | 第28-29页 |
| 3.2.1.2 狭义的资产证券化 | 第29-30页 |
| 3.2.2 利率市场化背景下资产证券化的优势 | 第30页 |
| 3.2.3 资产证券化的分类 | 第30-32页 |
| 3.2.3.1 信贷资产证券化 | 第30页 |
| 3.2.3.2 证券资产证券化 | 第30-31页 |
| 3.2.3.3 现金资产证券化 | 第31页 |
| 3.2.3.4 应收账款资产证券化 | 第31-32页 |
| 3.2.4 资产证券化风险分析 | 第32-36页 |
| 3.2.4.1 狭义的资产证券化风险 | 第32-33页 |
| 3.2.4.2 资产证券化产品投资的风险 | 第33-36页 |
| 3.2.5 资产证券化在我国的发展情况 | 第36-37页 |
| 4 实例分析——以五矿发展股份有限公司为例 | 第37-50页 |
| 4.1 五矿发展股份有限公司经营及财务情况 | 第37-42页 |
| 4.1.1 五矿发展股份有限公司概况 | 第37页 |
| 4.1.2 五矿发展股份有限公司业务情况 | 第37-38页 |
| 4.1.2.1 业务类型 | 第37-38页 |
| 4.1.2.2 经营情况 | 第38页 |
| 4.1.3 五矿发展股份有限公司财务情况 | 第38-42页 |
| 4.1.3.1 资产及负债情况 | 第40页 |
| 4.1.3.2 收入及盈利水平 | 第40-41页 |
| 4.1.3.3 资产流动性 | 第41页 |
| 4.1.3.4 偿债能力 | 第41页 |
| 4.1.3.5 五矿发展股份有限公司融资模式创新的必要性 | 第41-42页 |
| 4.2 五矿发展股份有限公司融资模式的优点及不足 | 第42-43页 |
| 4.2.1 五矿发展股份有限公司融资模式的优点 | 第42页 |
| 4.2.2 五矿发展股份有限公司融资模式的不足 | 第42-43页 |
| 4.3 五矿发展股份有限公司创新融资模式实践 | 第43-50页 |
| 4.3.1 五矿发展应收账款资产支持专项计划概述 | 第44页 |
| 4.3.2 五矿发展应收账款资产支持专项计划基础资产 | 第44-45页 |
| 4.3.3 五矿发展应收账款资产支持专项计划的循环购买结构 | 第45-46页 |
| 4.3.4 五矿发展应收账款资产支持专项计划风险分析及缓释措施 | 第46-50页 |
| 4.3.4.1 买受人或其担保人违约风险 | 第46页 |
| 4.3.4.2 应收账款逾期风险 | 第46-47页 |
| 4.3.4.3 原始权益人破产风险，差额支付承诺人履约风险 | 第47页 |
| 4.3.4.4 资产支持证券中各相关主体的履约风险 | 第47-48页 |
| 4.3.4.5 政策或监管的风险 | 第48页 |
| 4.3.4.6 利率风险 | 第48页 |
| 4.3.4.7 流动性风险 | 第48页 |
| 4.3.4.8 现金流预测风险 | 第48-49页 |
| 4.3.4.9 税务风险 | 第49页 |
| 4.3.4.10 评级风险 | 第49-50页 |
| 5 总结与展望 | 第50-52页 |
| 5.1 总结 | 第50-51页 |
| 5.2 展望 | 第51-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 在学期间发表的学术论文和研究成果 | 第56-57页 |
