| 0 导论 | 第1-24页 |
| 0．1 研究背景与意义 | 第15-17页 |
| 0．2 研究的主要问题 | 第17-20页 |
| 0．2．1 研究范围的界定 | 第17-19页 |
| 0．2．2 研究主线及论文框架 | 第19-20页 |
| 0．3 研究方法及研究局限 | 第20-21页 |
| 0．4 主要创新 | 第21-24页 |
| 1 中小投资者保护问题的起源与内容 | 第24-38页 |
| 1．1 中小投资者在股份公司中的地位 | 第24-27页 |
| 1．1．1 股东与股份公司的关系 | 第24-25页 |
| 1．1．2 股东在现代股份公司中的地位 | 第25-26页 |
| 1．1．3 中小投资者保护的重要性 | 第26-27页 |
| 1．2 中小投资者保护问题起源的理论解释 | 第27-30页 |
| 1．3 中小投资者保护的内容 | 第30-38页 |
| 1．3．1 投资者保护的定义及拓展 | 第30-32页 |
| 1．3．2 中小投资者保护的内容 | 第32-38页 |
| 2． 控制性股东和内部人对外部投资者的侵害 | 第38-76页 |
| 2．1 控制性股东对外部投资者的侵害 | 第38-51页 |
| 2．1．1 控制性股东侵害外部投资者的机理 | 第38-42页 |
| 2．1．2 控制性股东侵害外部投资者的经验研究及度量 | 第42-48页 |
| 2．1．3 对中国上市公司控制性股东侵害的度量 | 第48-51页 |
| 2．2 内部人侵害外部投资者的机理 | 第51-53页 |
| 2．2．1 监督的外部性和投资者“搭便车” | 第52页 |
| 2．2．2 信息不对称 | 第52-53页 |
| 2．3 控制性股东和内部人侵害外部投资者的主要方式 | 第53-76页 |
| 2．3．1 扭曲的股利政策 | 第53-62页 |
| 2．3．2 非公允关联交易 | 第62-67页 |
| 2．3．3 谋求自身利益最大化的投资行为 | 第67-69页 |
| 2．3．4 任人唯亲或过度职位消费 | 第69-70页 |
| 2．3．5 不规范的信息披露 | 第70-72页 |
| 2．3．6 操纵市场 | 第72-73页 |
| 2．3．7 形形色色的重组魔方 | 第73-74页 |
| 2．3．8 再融资中对中小投资者的盘剥 | 第74-76页 |
| 3 投资者保护的效应分析 | 第76-91页 |
| 3．1 投资者保护与股权集中度的关系 | 第76-79页 |
| 3．1．1 投资者保护对股权集中度的影响的理论研究 | 第76-77页 |
| 3．1．2 投资者保护对股权集中度影响的国际比较 | 第77-79页 |
| 3．2 投资者保护与公司价值 | 第79-84页 |
| 3．2．1 投资者保护与公司价值的关系 | 第79-80页 |
| 3．2．2 投资者保护对公司价值的影响的国际比较 | 第80-84页 |
| 3．3 投资者保护与资本市场发展 | 第84-88页 |
| 3．3．1 投资者保护与资本市场的规模 | 第84-87页 |
| 3．3．2 投资者保护与国际资本流动 | 第87页 |
| 3．3．3 投资者保护与金融市场稳定 | 第87页 |
| 3．3．4 投资者保护与储蓄和投资 | 第87-88页 |
| 3．3．5 投资者保护与资源配置 | 第88页 |
| 3．4 投资者保护与实体经济增长 | 第88-91页 |
| 4 投资者保护水平的国际比较与分析 | 第91-105页 |
| 4．1 投资者保护水平的国际比较 | 第91-97页 |
| 4．1．1 指标体系及经典检验 | 第91-97页 |
| 4．2 投资者保护水平差异的理论解释 | 第97-99页 |
| 4．3 中外投资者保护程度的比较 | 第99-105页 |
| 4．3．1 中国与其他市场经济国家和地区的比较 | 第99页 |
| 4．3．2 中国与转轨经济国家投资者保护水平比较 | 第99-105页 |
| 5 法律和监管与中小投资者保护 | 第105-133页 |
| 5．1 中小投资者保护手段的国际争论 | 第105-109页 |
| 5．1．1 契约论 | 第105-107页 |
| 5．1．2 法律论 | 第107-108页 |
| 5．1．3 各国中小投资者保护手段的趋同 | 第108-109页 |
| 5．2 我国中小投资者保护法及其完善 | 第109-116页 |
| 5．2．1 我国现行中小投资者保护法的有关规定 | 第109-113页 |
| 5．2．2 我国现行中小投资者保护法的缺陷 | 第113-114页 |
| 5．2．3 构建有利于中小投资者保护的法律环境的辩证思考 | 第114-116页 |
| 5．3 证券市场监管与中小投资者保护 | 第116-133页 |
| 5．3．1 证券市场监管的特殊性 | 第117-118页 |
| 5．3．2 各国证券市场监管的趋同性特征 | 第118-120页 |
| 5．3．3 适度监管与中小投资者保护 | 第120-126页 |
| 5．3．4 中国证券监管的改进与完善 | 第126-133页 |
| 6 公司治理结构与中小投资者保护 | 第133-182页 |
| 6．1 有利于中小投资者保护的股权结构安排 | 第134-146页 |
| 6．1．1 股权结构与中小投资者利益关系的相关研究 | 第134-136页 |
| 6．1．2 中外学者的经验研究 | 第136-139页 |
| 6．1．3 中外企业股权结构的比较 | 第139-146页 |
| 6．2 激活股东大会与中小投资者保护 | 第146-153页 |
| 6．2．1 激活股东大会的必要性 | 第146-147页 |
| 6．2．2 对我国上市公司股东大会制度之检讨 | 第147-149页 |
| 6．2．3 有利于中小投资者保护的股东大会制度安排 | 第149-153页 |
| 6．3 抑制董事会“空心化”与中小投资者保护 | 第153-157页 |
| 6．3．1 抑制董事会“空心化”的必要性 | 第153-154页 |
| 6．3．2 我国上市公司董事会“空心化”的主要成因及表现 | 第154-155页 |
| 6．3．3 抑制我国上市公司董事“空心化”的措施 | 第155-157页 |
| 6．4 公司控制权市场与中小投资者保护 | 第157-162页 |
| 6．4．1 公司控制权市场的含义 | 第157-159页 |
| 6．4．2 公司控制权市场对中小投资者保护作用的概括 | 第159-161页 |
| 6．4．3 对我国公司控制权市场作用的判断 | 第161-162页 |
| 6．5 投资者关系管理与投资者利益 | 第162-168页 |
| 6．5．1 投资者关系管理的含义及意义 | 第162-164页 |
| 6．5．2 投资者关系管理的本质 | 第164-165页 |
| 6．5．3 对我国上市公司投资者关系管理的简要评述 | 第165-167页 |
| 6．5．4 加强我国上市公司投资者关系管理的几点意见 | 第167-168页 |
| 6．6 证券市场参与者的激励与约束 | 第168-182页 |
| 6．6．1 中介机构在证券市场中的作用 | 第168-169页 |
| 6．6．2 中介机构对中小投资者的侵害 | 第169-172页 |
| 6．6．3 中介机构发挥作用的关键——诚信 | 第172-176页 |
| 6．6．4 中介机构发挥作用的激励约束——声誉 | 第176-180页 |
| 6．6．5 新闻媒体与中小投资者保护 | 第180-182页 |
| 7 投资者自我保护 | 第182-211页 |
| 7．1 投资者行为理论及意义 | 第182-184页 |
| 7．2 我国上市公司个人投资者自我保护状况调查分析 | 第184-203页 |
| 7．2．1 调查设计 | 第185页 |
| 7．2．2 调查结果描述及评论 | 第185-203页 |
| 7．3 投资者自我保护的必要性 | 第203-207页 |
| 7．4 提高个人投资者自我保护水平的探讨 | 第207-211页 |
| 7．4．1 个人投资者自我保护的制度要求 | 第207-208页 |
| 7．4．2 培养积极型和智慧型个人投资者 | 第208-211页 |
| 8 投资者保护协调 | 第211-233页 |
| 8．1 国有利益与中小投资者利益的矛盾与协调 | 第211-214页 |
| 8．1．1 国有利益与投资者利益的矛盾 | 第211-213页 |
| 8．1．2 矫正偏袒于国有利益的制度性安排缺陷的逻辑思路 | 第213-214页 |
| 8．2 机构投资者利益与个人投资者利益的协调 | 第214-220页 |
| 8．2．1 发展机构投资者对保护个人投资者的意义 | 第214-217页 |
| 8．2．2 机构投资者对个人投资者的侵害 | 第217-218页 |
| 8．2．3 协调机构投资者利益与个人投资者利益的辩证思考 | 第218-220页 |
| 8．3 股东利益与利益相关者利益 | 第220-226页 |
| 8．3．1 关于股东利益与利益相关者关系的争论 | 第220-224页 |
| 8．3．2 关于“企业是谁的”的再讨论 | 第224-226页 |
| 8．4 上市公司退市与中小投资者利益保护 | 第226-233页 |
| 8．4．1 上市公司退市对投资者的影响 | 第226-228页 |
| 8．4．2 退市中的中小投资者利益保护 | 第228-233页 |
| 参考文献 | 第233-247页 |
| 附录: 上市公司投资者自我保护状况调查问卷 | 第247-256页 |
| 作者在读期间科研成果 | 第256-258页 |
| 声明 | 第258-259页 |
| 致谢 | 第259页 |
