| 摘要 | 第1-3页 |
| ABSTRACT | 第3-5页 |
| 目录 | 第5-7页 |
| 1 绪论 | 第7-15页 |
| 1．1 选题意义 | 第7-9页 |
| 1．2 研究问题的提出 | 第9-10页 |
| 1．3 研究方法及框架 | 第10-12页 |
| 1．4 相关概念的确定 | 第12-13页 |
| 1．5 本文的创新点 | 第13-15页 |
| 2 资本结构与企业法人控制权争夺的文献综述 | 第15-36页 |
| 2．1 资本结构理论发展的简单回顾 | 第15-17页 |
| 2．2 资本结构控制权学派的思想渊源-代理成本学说与公司控制权市场理论 | 第17-22页 |
| 2．2．1 Grossman&Hart的财务契约论 | 第18-19页 |
| 2．2．2 Jensen的“自由现金流量(Free Cash Flow)假说” | 第19-20页 |
| 2．2．3 Williamson的公司治理结构学说 | 第20-22页 |
| 2．3 资本结构控制权理论的两大理论模型 | 第22-27页 |
| 2．3．1 管理者对投票权的控制和公司价值: Stulz模型 | 第22-24页 |
| 2．3．2 接管方式与资本结构: Harris-Raviv模型 | 第24-27页 |
| 2．4 资本结构控制权理论的现实意义及实证 | 第27-33页 |
| 2．4．1 资本结构控制权理论的早期间接证据 | 第27-29页 |
| 2．4．2 资本结构控制权理论的直接实证研究 | 第29-33页 |
| 2．5 国内资本结构控制权理论的相关研究 | 第33-35页 |
| 2．6 本章小结 | 第35-36页 |
| 3 研究问题与假设 | 第36-50页 |
| 3．1 特定制度背景与研究问题的提出 | 第36-46页 |
| 3．1．1 政策变更中的配股与增发新股发展概况 | 第37-39页 |
| 3．1．2 影响配股和增发新股决策的制度背景 | 第39-43页 |
| 3．1．3 配股和增发对股本结构变化的比较 | 第43-44页 |
| 3．1．4 研究问题 | 第44-46页 |
| 3．2 研究假设 | 第46-50页 |
| 3．2．1 融资结构选择与控制权结构关系的假设 | 第46-48页 |
| 3．2．2 控制权结构与拟权益融资公告期股票价格调整关系的假设 | 第48-50页 |
| 4 实证设计 | 第50-65页 |
| 4．1 样本选择和研究变量界定 | 第50-53页 |
| 4．1．1 研究样本和期间选择 | 第50-51页 |
| 4．1．2 样本选择理由 | 第51-52页 |
| 4．1．3 数据资料的来源 | 第52页 |
| 4．1．4 研究变量的定义 | 第52-53页 |
| 4．2 实证方法和流程 | 第53-65页 |
| 4．2．1 融资结构选择与控制权结构关系的验证设计 | 第54-59页 |
| 4．2．2 控制权结构与拟权益公告期股票价格的调整关系的验证设计 | 第59-65页 |
| 5 实证结果与分析 | 第65-79页 |
| 5．1 融资结构选择与控制权结构关系的实证检验 | 第65-73页 |
| 5．1．1 描述性统计分析 | 第65-67页 |
| 5．1．2 Logistic Regression分析 | 第67-71页 |
| 5．1．3 本节实证小结 | 第71-73页 |
| 5．2 控制权结构与拟权益融资公告期间股价调整的实证检验 | 第73-79页 |
| 5．2．1 拟配股与增发新股公告对上市公司股价的总体影响的检验 | 第73-75页 |
| 5．2．2 控制权结构(α)与股价变动关系的检验 | 第75-77页 |
| 5．2．3 实证小结及解释 | 第77-79页 |
| 6 研究总结与研究局限性 | 第79-84页 |
| 6．1 结论总结与政策建议 | 第79-82页 |
| 6．1．1 主要研究结论 | 第79-80页 |
| 6．1．2 相关建议 | 第80-82页 |
| 6．2 本研究的研究局限与今后研究方向 | 第82-84页 |
| 6．2．1 本研究中的不足 | 第82-83页 |
| 6．2．2 今后的研究方向 | 第83-84页 |
| 附录1: 研究采用的样本公司 | 第84-85页 |
| 附录2: 样本公司的行业分类标准 | 第85-86页 |
| 参考文献 | 第86-89页 |
| 致谢 | 第89页 |
