| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第10-20页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究目的及意义 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第11页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 国内外研究现状及评述 | 第12-17页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第12-14页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第14-16页 |
| 1.3.3 对国内外研究现状的评述 | 第16-17页 |
| 1.4 研究内容与研究框架 | 第17-18页 |
| 1.5 研究方法 | 第18-20页 |
| 第2章 相关理论分析 | 第20-30页 |
| 2.1 上市公司超募现象理论分析 | 第20-23页 |
| 2.1.1“超募”问题的缘起及定义 | 第20页 |
| 2.1.2 创业板上市公司超募现状分析 | 第20-21页 |
| 2.1.3 创业板上市公司超募现象的原因分析 | 第21-23页 |
| 2.1.4 创业板上市公司超募现象的风险分析 | 第23页 |
| 2.2 创业板上市公司募集资金使用情况 | 第23-25页 |
| 2.2.1 募集资金投向变更 | 第23-24页 |
| 2.2.2 超募资金使用去向 | 第24-25页 |
| 2.3 投资效率相关概念的界定 | 第25-26页 |
| 2.3.1 投资、效率及投资效率 | 第25-26页 |
| 2.3.2 过度投资与投资不足 | 第26页 |
| 2.4 超募现象对投资效率影响的相关理论基础 | 第26-29页 |
| 2.4.1 信息不对称理论 | 第26-27页 |
| 2.4.2 委托代理理论 | 第27-28页 |
| 2.4.3 自由现金流理论 | 第28-29页 |
| 2.5 本章小结 | 第29-30页 |
| 第3章 超募现象对投资效率影响的实证研究过程 | 第30-49页 |
| 3.1 创业板上市公司超募现象对投资效率的影响机理及假设提出 | 第30-31页 |
| 3.1.1 IPO超募与非效率投资 | 第30页 |
| 3.1.2 IPO超募与过度投资 | 第30-31页 |
| 3.1.3 IPO超募与投资不足 | 第31页 |
| 3.2 样本选取与数据来源 | 第31-32页 |
| 3.2.1 样本选取 | 第31-32页 |
| 3.2.2 数据来源 | 第32页 |
| 3.3 模型构建及变量定义 | 第32-38页 |
| 3.3.1 构建非效率投资度量模型 | 第32-36页 |
| 3.3.2 非效率投资的变量设定 | 第36页 |
| 3.3.3 IPO超募的变量设定 | 第36页 |
| 3.3.4 构建超募现象与投资效率关系模型 | 第36-38页 |
| 3.4 非效率投资度量模型的回归分析 | 第38-42页 |
| 3.4.1 描述性统计 | 第38-39页 |
| 3.4.2 相关性检验 | 第39-40页 |
| 3.4.3 回归结果分析 | 第40-41页 |
| 3.4.4 非效率投资的度量结果分析 | 第41-42页 |
| 3.5 超募现象与投资效率关系的实证过程 | 第42-48页 |
| 3.5.1 描述性统计 | 第42-43页 |
| 3.5.2 相关性检验 | 第43-44页 |
| 3.5.3 实证结果与分析 | 第44-47页 |
| 3.5.4 稳健性检验 | 第47-48页 |
| 3.6 本章小结 | 第48-49页 |
| 第4章 实证分析结论与相关建议 | 第49-53页 |
| 4.1 实证分析结论 | 第49页 |
| 4.2 相关建议 | 第49-52页 |
| 4.2.1 对IPO超募现象的建议 | 第49-51页 |
| 4.2.2 对公司投资行为非效率的建议 | 第51-52页 |
| 4.3 对后续研究的展望 | 第52页 |
| 4.4 本章小结 | 第52-53页 |
| 结论 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文 | 第58-60页 |
| 致谢 | 第60页 |