| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-20页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-17页 |
| 1.2.1 实物期权理论及应用研究现状 | 第11-13页 |
| 1.2.2 基于实物期权理论的企业并购现状研究 | 第13-16页 |
| 1.2.3 国内外研究现状评述 | 第16-17页 |
| 1.3 主要研究方法及研究内容 | 第17-19页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第17页 |
| 1.3.2 研究内容 | 第17-19页 |
| 1.4 本文主要创新点 | 第19-20页 |
| 第二章 并购的理论基础 | 第20-29页 |
| 2.1 企业并购理论综述 | 第20-24页 |
| 2.1.1 并购的概念界定及其分类 | 第20-22页 |
| 2.1.2 并购的动因理论 | 第22-24页 |
| 2.2 实物期权理论综述 | 第24-28页 |
| 2.2.1 实物期权的基本内容 | 第24-27页 |
| 2.2.2 企业并购的实物期权分析 | 第27-28页 |
| 2.3 本章小结 | 第28-29页 |
| 第三章 企业并购前股价不确定性分析 | 第29-42页 |
| 3.1 股价数据来源及统计分析 | 第29-34页 |
| 3.1.1 描述性统计分析 | 第30-31页 |
| 3.1.2 时间序列平稳性分析 | 第31-34页 |
| 3.2 算术布朗运动拟合分析 | 第34-37页 |
| 3.2.1 参数估计 | 第34-35页 |
| 3.2.2 拟合效果分析 | 第35-37页 |
| 3.3 几何布朗运动拟合分析 | 第37-40页 |
| 3.3.1 参数估计 | 第37-39页 |
| 3.3.2 拟合效果分析 | 第39-40页 |
| 3.4 两种随机过程拟合效果比较分析 | 第40-42页 |
| 第四章 企业并购最优时机实物期权模型 | 第42-53页 |
| 4.1 无突发情况的最优并购时机决策模型 | 第43-47页 |
| 4.1.1 模型基本假设 | 第43-44页 |
| 4.1.2 模型构建与求解 | 第44-47页 |
| 4.2 有突发情况的最优并购时机决策模型 | 第47-52页 |
| 4.2.1 企业并购突发情况分析 | 第47-49页 |
| 4.2.2 模型构建与求解 | 第49-52页 |
| 4.3 本章小结 | 第52-53页 |
| 第五章 基于数值仿真的并购时机决策分析 | 第53-62页 |
| 5.1 最优并购时机模型数值仿真 | 第54-60页 |
| 5.1.1 股价波动速率对并购时机决策的影响 | 第54-55页 |
| 5.1.2 并购投资成本对并购时机决策的影响 | 第55-56页 |
| 5.1.3 突发事件影响参数对并购时机决策的影响 | 第56页 |
| 5.1.4 突发事件平均发生率对并购时机决策的影响 | 第56-57页 |
| 5.1.5 无风险利率对并购时机决策的影响 | 第57-58页 |
| 5.1.6 股价期望漂移率对并购时机决策的影响 | 第58-59页 |
| 5.1.7 股票数量对并购时机决策的影响 | 第59-60页 |
| 5.2 企业并购最优时机决策分析 | 第60-62页 |
| 结论与展望 | 第62-64页 |
| 参考文献 | 第64-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
| 附录 | 第70-71页 |
| 附件二 长沙理工大学研究生学位论文中期检查表 | 第71-74页 |
| 详细摘要 | 第74-84页 |
| 文献报告综述 | 第84-91页 |