上市公司权益资本成本影响因素研究
| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-12页 |
| 1.2 问题的提出 | 第12-13页 |
| 1.3 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.4 论文结构和章节安排 | 第14页 |
| 1.5 创新点 | 第14-16页 |
| 第二章 文献综述 | 第16-33页 |
| 2.1 权益资本成本估算理论综述 | 第16-26页 |
| 2.1.1 资本资产定价模型 | 第16-17页 |
| 2.1.2 通过债券收益率计算权益资本成本 | 第17-18页 |
| 2.1.3 套利定价模型 | 第18-19页 |
| 2.1.4 股利贴现模型 | 第19-20页 |
| 2.1.5 EBO 模型 | 第20-22页 |
| 2.1.6 剩余收益折现模型 | 第22页 |
| 2.1.7 Ohlson-Juettner 模型 | 第22-23页 |
| 2.1.8 国内外实证研究 | 第23-25页 |
| 2.1.9 计算模型的选择 | 第25-26页 |
| 2.2 权益资本成本影响因素综述 | 第26-31页 |
| 2.2.1 β系数 | 第26页 |
| 2.2.2 公司规模 | 第26-27页 |
| 2.2.3 账面市值比 | 第27页 |
| 2.2.4 财务杠杆 | 第27-28页 |
| 2.2.5 公司成长性 | 第28页 |
| 2.2.6 流动性 | 第28页 |
| 2.2.7 收益预测波动性 | 第28-29页 |
| 2.2.8 行业因素 | 第29页 |
| 2.2.9 信息不对称 | 第29-31页 |
| 2.2.10 公司治理 | 第31页 |
| 2.3 本章小结 | 第31-33页 |
| 第三章 实证检验设计 | 第33-39页 |
| 3.1 样本的选取 | 第33-34页 |
| 3.2 权益资本成本的计算 | 第34-36页 |
| 3.3 解释变量的选取以及实证假设 | 第36-38页 |
| 3.4 本章小结 | 第38-39页 |
| 第四章 实证研究结果及分析 | 第39-56页 |
| 4.1 样本描述性统计分析 | 第39-41页 |
| 4.2 权益资本成本的合理性检验 | 第41-43页 |
| 4.3 本文主要假设的实证检验 | 第43-53页 |
| 4.3.1 单变量回归 | 第43-45页 |
| 4.3.2 多变量回归 | 第45-53页 |
| 4.4 横截面权益资本成本多因子模型 | 第53-54页 |
| 4.5 本章小结 | 第54-56页 |
| 第五章 结论与展望 | 第56-59页 |
| 5.1 全文结论 | 第56-57页 |
| 5.2 研究展望 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 附录 | 第63-72页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第72-73页 |
| 致谢 | 第73页 |
