| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第11-20页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-14页 |
| 1.2 研究意义和目的 | 第14-15页 |
| 1.3 研究思路和方法 | 第15-16页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第15页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第15-16页 |
| 1.4 研究内容与研究框架 | 第16-18页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第16-18页 |
| 1.4.2 研究框架 | 第18页 |
| 1.5 创新点 | 第18-20页 |
| 2 文献综述 | 第20-29页 |
| 2.1 资本成本测算方法 | 第20-22页 |
| 2.1.1 权益资本成本度量方法 | 第20-22页 |
| 2.1.2 债务资本成本度量方法 | 第22页 |
| 2.2 盈余透明度与资本成本 | 第22-27页 |
| 2.2.1 透明度含义 | 第22-23页 |
| 2.2.2 盈余透明度的度量方法 | 第23-25页 |
| 2.2.3 盈余透明度与资本成本之间的关系 | 第25-27页 |
| 2.3 文献小结 | 第27-29页 |
| 3 理论基础与假设提出 | 第29-36页 |
| 3.1 理论基础 | 第29-32页 |
| 3.1.1 净盈余理论 | 第29-30页 |
| 3.1.2 信息不对称理论 | 第30-32页 |
| 3.2 假设提出 | 第32-36页 |
| 3.2.1 盈余透明度权益资本成本关系 | 第32-34页 |
| 3.2.2 盈余透明度与债务资本成本的关系 | 第34页 |
| 3.2.3 盈余透明度对权益成本和债务成本的影响差异 | 第34-36页 |
| 4 研究设计 | 第36-47页 |
| 4.1 样本选取和数据来源 | 第36-37页 |
| 4.2 研究变量的计量 | 第37-44页 |
| 4.2.1 盈余透明度计量 | 第37-40页 |
| 4.2.2 超额收益率FFRET计量 | 第40页 |
| 4.2.3 预期权益资本成本ECC计量 | 第40-41页 |
| 4.2.4 超额债务资本成本ACOD计量 | 第41-42页 |
| 4.2.5 债务资本成本计量 | 第42页 |
| 4.2.6 控制变量计量 | 第42-44页 |
| 4.3 回归模型构建 | 第44-47页 |
| 4.3.1 盈余透明度与超额收益率回归模型 | 第44页 |
| 4.3.2 盈余透明度与预期权益资本成本回归模型 | 第44页 |
| 4.3.3 盈余透明度与下期超额债务资本成本回归模型 | 第44-45页 |
| 4.3.4 盈余透明度与债务资本成本回归模型 | 第45页 |
| 4.3.5 盈余透明度对权益资本成本和债务资本成本的影响差异回归模型 | 第45-47页 |
| 5 实证结果与分析 | 第47-67页 |
| 5.1 样本的描述性统计和分析 | 第47-59页 |
| 5.1.1 盈余透明度计量结果 | 第47-49页 |
| 5.1.2 相关变量描述性统计与分析 | 第49-54页 |
| 5.1.3 相关性分析 | 第54-59页 |
| 5.2 实证结果 | 第59-67页 |
| 5.2.1 盈余透明度（TRANS）与下期超额收益率FFRET | 第59-60页 |
| 5.2.2 盈余透明度(TRANS)与预期权益资本成本（ECC） | 第60-61页 |
| 5.2.3 盈余透明度(TRANS)与下期超额债务资本成本(ACOD) | 第61-62页 |
| 5.2.4 盈余透明度(TRANS)与债务资本成本(COD) | 第62-63页 |
| 5.2.5 盈余透明度对债务资本成本和权益资本成本的影响差异 | 第63页 |
| 5.2.6 实证结果总结 | 第63-64页 |
| 5.2.7 稳健性检验 | 第64-67页 |
| 6 研究结论与展望 | 第67-70页 |
| 6.1 研究结论 | 第67-68页 |
| 6.2 研究启发 | 第68页 |
| 6.3 研究局限性 | 第68-70页 |
| 参考文献 | 第70-74页 |
| 致谢 | 第74-75页 |
| 在学期间发表的学术论文及其他科研成果 | 第75页 |
