| 第一章 企业并购分析导论 | 第1-38页 |
| 第一节 企业并购的概念与分类 | 第12-14页 |
| 一、 企业并购的含义 | 第12-13页 |
| 二、 企业并购的分类 | 第13-14页 |
| 第二节 有关企业理论 | 第14-25页 |
| 一、 新古典理论 | 第14-18页 |
| 二、 委托-代理理论 | 第18-23页 |
| 三、 交易成本理论 | 第23-25页 |
| 第三节 有关企业并购理论 | 第25-29页 |
| 一、 企业并购有效理论 | 第25-28页 |
| 二、 企业并购效益怀疑论 | 第28-29页 |
| 第四节 中西方企业并购历史回顾及比较分析 | 第29-38页 |
| 一、 西方企业并购历史的回顾 | 第29-33页 |
| 二、 我国企业并购历史的回顾 | 第33-35页 |
| 三、 中西方企业并购的比较与分析 | 第35-38页 |
| 第二章 企业发展战略与并购分析 | 第38-53页 |
| 第一节 企业发展战略与并购类型 | 第38-41页 |
| 一、 密集型发展战略 | 第38-39页 |
| 二、 一体化发展战略 | 第39-40页 |
| 三、 多角化发展战略 | 第40-41页 |
| 第二节 企业发展战略的评价方法 | 第41-53页 |
| 一、 经验曲线理论 | 第41-43页 |
| 二、 产品生命周期理论 | 第43-45页 |
| 三、 波士顿咨询集团法-市场增长·市场占有率矩阵理论 | 第45-47页 |
| 四、 行业引力·企业实力矩阵理论 | 第47-49页 |
| 五、 博弈论 | 第49-53页 |
| 第三章 企业并购程序分析 | 第53-68页 |
| 第一节 目标企业的选择与评估 | 第53-57页 |
| 一、 目标企业的选择 | 第53-55页 |
| 二、 目标企业的评估 | 第55-57页 |
| 第二节 企业并购程序与方案设计 | 第57-68页 |
| 一、 基本原则 | 第58-61页 |
| 二、 并购程序 | 第61-65页 |
| 三、 并购方案设计 | 第65-68页 |
| 第四章 目标企业财务与风险评估分析 | 第68-91页 |
| 第一节 目标企业的财务评估 | 第68-84页 |
| 一、 财务报表主要项目的审查 | 第68-77页 |
| 二、 财务评估方法 | 第77-84页 |
| 第二节 目标企业的风险评估 | 第84-91页 |
| 一、 外部不确定因素分析 | 第84-85页 |
| 二、 内部不确定因素分析 | 第85-86页 |
| 三、 风险及其度量 | 第86-91页 |
| 第五章 目标企业价值评估分析 | 第91-118页 |
| 第一节 以现金流量为基础的估价技术 | 第91-102页 |
| 一、 自由现金流量折现法 | 第91-100页 |
| 二、 股利折现法 | 第100-102页 |
| 第二节 以会计为基础的估价技术 | 第102-112页 |
| 一、 非正常收益折现法 | 第102-106页 |
| 二、 价格系数法 | 第106-112页 |
| 第三节 折现率的确定 | 第112-118页 |
| 一、 企业的资本成本（率） | 第112-116页 |
| 二、 企业的综合资本成本（率） | 第116-118页 |
| 第六章 企业井购支付分析 | 第118-138页 |
| 第一节 企业并购组织与支付方式 | 第118-122页 |
| 一、 并购组织方式 | 第118-120页 |
| 二、 并购支付方式 | 第120-122页 |
| 第二节 企业并购的增值效益 | 第122-124页 |
| 一、 并购总价剩余法 | 第123页 |
| 二、 并购增量现金流折现法 | 第123-124页 |
| 第三节 企业并购的支付成本 | 第124-131页 |
| 一、 以现金收购资产方式的支付成本的确定 | 第124-125页 |
| 二、 以现金收购股票（股权）方式的支付成本的确定 | 第125-129页 |
| 三、 以股票收购资产方式的支付成本的确定 | 第129-130页 |
| 四、 以股票收购股票方式的支付成本的确定 | 第130-131页 |
| 第四节 支付成本的财务分析 | 第131-138页 |
| 一、 支付成本的财务比率分析 | 第131-133页 |
| 二、 支付溢价率与并购后企业财务指标的关系 | 第133-138页 |
| 第七章 企业并购融资分析 | 第138-170页 |
| 第一节 企业并购融资概述 | 第138-140页 |
| 一、 并购资金的来源 | 第138-139页 |
| 二、 企业并购的融资顺序 | 第139页 |
| 三、 融资决策 | 第139-140页 |
| 第二节 并购融资方式 | 第140-152页 |
| 一、 发行普通股融资 | 第140-142页 |
| 二、 发行优先股融资 | 第142-143页 |
| 三、 发行债券融资 | 第143-145页 |
| 四、 发行可转换证券融资 | 第145-149页 |
| 五、 发行认股权证融资 | 第149-152页 |
| 第三节 并购融资中的资本结构及其理论 | 第152-162页 |
| 一、 并购融资中的资本结构及资本成本 | 第152-153页 |
| 二、 资本结构理论 | 第153-162页 |
| 第四节 企业资本结构的选择与分析 | 第162-170页 |
| 一、 企业资本结构选择应考虑的因素 | 第162-165页 |
| 二、 企业资本结构的分析 | 第165-170页 |
| 第八章 企业并购整合与分拆分析 | 第170-188页 |
| 第一节 企业并购整合 | 第170-178页 |
| 一、 并购整合的重要性 | 第170-171页 |
| 二、 并购整合的内容 | 第171-178页 |
| 第二节 企业分拆 | 第178-188页 |
| 一、 分拆的基本概念 | 第179-180页 |
| 二、 分拆的动机 | 第180-183页 |
| 三、 分拆对企业价值的影响及原因分析 | 第183-184页 |
| 四、 分拆的实施 | 第184-188页 |
| 第九章 企业反并购分析 | 第188-197页 |
| 第一节 并购要约前的反并购策略 | 第188-192页 |
| 一、 优化股权结构 | 第188-190页 |
| 二、 “毒丸”计划 | 第190-191页 |
| 三、 双级再资本化 | 第191页 |
| 四、 金降落伞 | 第191-192页 |
| 第二节 并购要约后的反并购策略 | 第192-197页 |
| 一、 回购目标企业的股票 | 第193-194页 |
| 二、 白马骑士 | 第194页 |
| 三、 焦土政策 | 第194-195页 |
| 四 、帕克曼式防御 | 第195-196页 |
| 五、 发布利润预测报告 | 第196页 |
| 六、 诉讼 | 第196-197页 |
| 第十章 企业并购法律与监管政策分析 | 第197-218页 |
| 第一节 结构理论与动态竞争理论 | 第197-200页 |
| 一、 结构理论 | 第197-198页 |
| 二、 动态竞争理论 | 第198-199页 |
| 三、 对结构理论与动态竞争理论的评价 | 第199-200页 |
| 第二节 西方企业并购的法律与监管政策 | 第200-210页 |
| 一、 政府制定并购监管政策的重要意义 | 第200页 |
| 二、 美国企业并购的监管政策 | 第200-206页 |
| 三、 其他西方国家企业并购的监管政策 | 第206-210页 |
| 第三节 我国企业并购的法律与监管政策 | 第210-214页 |
| 一、 中国企业并购的法律体系 | 第210-211页 |
| 二、 我国企业并购法律的特点及其存在的问题 | 第211-213页 |
| 三、 我国企业并购法律与监管政策的建议 | 第213-214页 |
| 第四节 企业并购应注意的法律问题 | 第214-218页 |
| 一、 并购主体及程序的合法性问题 | 第214-215页 |
| 二、 目标企业资产所有权的真实性问题 | 第215-216页 |
| 三、 目标企业的或有负债问题 | 第216-217页 |
| 四、 职工安置问题 | 第217-218页 |
| 主要参考文献 | 第218-225页 |
| 后 记 | 第225页 |