| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 1 绪论 | 第13-17页 |
| 1.1 选题背景 | 第13页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第13-14页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第13-14页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第14页 |
| 1.3 主要研究内容与方法 | 第14-17页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第14-15页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第15-17页 |
| 2 文献综述与相关理论 | 第17-29页 |
| 2.1 文献综述 | 第17-21页 |
| 2.1.1 国外研究文献 | 第17-18页 |
| 2.1.2 国内研究文献 | 第18-21页 |
| 2.1.3 国内外研究文献评述 | 第21页 |
| 2.2 上市公司并购重组的相关概念 | 第21-26页 |
| 2.2.1 上市公司并购与重组的内涵 | 第21-22页 |
| 2.2.2 上市公司并购的分类 | 第22-24页 |
| 2.2.3 上市公司并购的特征 | 第24-26页 |
| 2.3 上市公司并购的主要模式 | 第26-27页 |
| 2.3.1 购买企业或资产式并购 | 第26页 |
| 2.3.2 承担债务式并购 | 第26-27页 |
| 2.3.3 吸收股份式并购 | 第27页 |
| 2.4 并购重组的理论基础 | 第27-29页 |
| 2.4.1 效率理论 | 第27-28页 |
| 2.4.2 市场估值理论 | 第28页 |
| 2.4.3 代理理论 | 第28页 |
| 2.4.4 竞争优势理论 | 第28-29页 |
| 3 上市公司并购重组相关理论分析 | 第29-37页 |
| 3.1 上市公司并购重组的相关政策分析 | 第29-32页 |
| 3.1.1 上市公司并购主体的资格 | 第29页 |
| 3.1.2 上市公司并购标的 | 第29页 |
| 3.1.3 上市公司并购重组资产的交易价格 | 第29-30页 |
| 3.1.4 上市公司并购重组的方式 | 第30-31页 |
| 3.1.5 上市公司并购重组资产的盈利预测 | 第31页 |
| 3.1.6 并购重组与构成借壳上市的区别 | 第31-32页 |
| 3.2 上市公司并购重组的动机分析 | 第32-33页 |
| 3.2.1 资源整合及结构调整的战略动机 | 第32页 |
| 3.2.2 减缓资金压力的财务动机 | 第32-33页 |
| 3.2.3 借壳上市或保配的特殊动机 | 第33页 |
| 3.3 上市公司并购重组的相关决策分析 | 第33-35页 |
| 3.3.1 并购重组的程序 | 第33-34页 |
| 3.3.2 并购重组目标的选择 | 第34-35页 |
| 3.4 上市公司并购重组的问题分析 | 第35-37页 |
| 3.4.1 上市公司并购重组的政策法规配套滞后 | 第35页 |
| 3.4.2 上市公司并购重组的盲目性 | 第35页 |
| 3.4.3 并购重组支付手段单一 | 第35-36页 |
| 3.4.4 并购重组信息披露不规范引起的关联交易问题 | 第36-37页 |
| 4 金飞达跨界并购奥特佳重组案例分析 | 第37-47页 |
| 4.1 案例背景 | 第37-40页 |
| 4.1.1 金飞达公司的基本情况 | 第37页 |
| 4.1.2 金飞达重组的动因 | 第37-38页 |
| 4.1.3 奥特佳的基本情况 | 第38-39页 |
| 4.1.4 奥特佳重组的历程 | 第39页 |
| 4.1.5 金飞达发行股份并购奥特佳重组方案概述 | 第39-40页 |
| 4.2 并购标的资产分析 | 第40-42页 |
| 4.2.1 标的资产并购质量分析 | 第40-41页 |
| 4.2.2 标的资产的并购估值分析 | 第41页 |
| 4.2.3 标的资产达到借壳标准 | 第41-42页 |
| 4.3 并购价格的分析 | 第42页 |
| 4.3.1 发行股份收购价格的确定 | 第42页 |
| 4.3.2 补偿金额及方式 | 第42页 |
| 4.4 金飞达跨界并购奥特佳案例要点解析 | 第42-45页 |
| 4.4.1 金飞达的跨界并购 | 第42-43页 |
| 4.4.2 交易资产评估的要点 | 第43页 |
| 4.4.3 奥特佳重组前的股权转让解析 | 第43-44页 |
| 4.4.4 构成规避借壳上市的行为 | 第44页 |
| 4.4.5 研究并购重组政策把握并购重组的时机 | 第44-45页 |
| 4.5 借壳政策的调整与借壳方案的比较分析 | 第45-47页 |
| 4.5.1 控制权变更的冷冻期规定 | 第45页 |
| 4.5.2 借壳判断标准的变化 | 第45-46页 |
| 4.5.3 主营业务与募集配套资金规则的根本变化 | 第46-47页 |
| 5 规范上市公司并购重组的对策建议 | 第47-51页 |
| 5.1 积极发展层次资本市场规范股权交易 | 第47-48页 |
| 5.1.1 建立多层次资本市场金融监管体系 | 第47页 |
| 5.1.2 鼓励非市场化并购重组转向市场化并购重组 | 第47页 |
| 5.1.3 规范区域性证券交易市场和产权交易市场 | 第47-48页 |
| 5.2 完善并购重组政策法规建设 | 第48-49页 |
| 5.2.1 加强对内幕交易的监管 | 第48页 |
| 5.2.2 规范重组交易中的资产溢价问题 | 第48页 |
| 5.2.3 加强对跨界并购行为的监管 | 第48-49页 |
| 5.2.4 规范重组前的股权交易 | 第49页 |
| 5.3 加强对上市公司并购重组行为的监管 | 第49-51页 |
| 5.3.1 加强信息披露监管并严惩虚假披露 | 第49-50页 |
| 5.3.2 督促中介机构归位尽责 | 第50页 |
| 5.3.3 严格规范盈利预测并加大惩罚力度 | 第50-51页 |
| 结论与展望 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第56页 |