| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第10-13页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究的背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究的意义 | 第11页 |
| 1.2 研究内容与逻辑结构 | 第11-12页 |
| 1.3 研究方法与创新点 | 第12-13页 |
| 2 本文相关理论概述 | 第13-30页 |
| 2.1 企业并购概念与类型 | 第13-14页 |
| 2.1.1 并购的概念 | 第13页 |
| 2.1.2 并购的基本类型 | 第13-14页 |
| 2.2 并购动因理论 | 第14-22页 |
| 2.2.1 跨国并购动因理论概述 | 第14-18页 |
| 2.2.2 中国企业并购的动因分析 | 第18-21页 |
| 2.2.3 中国的三次并购浪潮 | 第21-22页 |
| 2.3 横向并购效应分析 | 第22-26页 |
| 2.3.1 规模经济的定义 | 第22-23页 |
| 2.3.2 规模经济效应的来源之一——成本下降 | 第23-25页 |
| 2.3.3 规模经济效应的来源之二——市场支配力增强 | 第25-26页 |
| 2.3.4 实施横向并购规模经济的可行性 | 第26页 |
| 2.4 国外五次并购浪潮 | 第26-30页 |
| 2.4.1 第一次企业并购浪潮 | 第26-27页 |
| 2.4.2 第二次企业并购浪潮 | 第27-28页 |
| 2.4.3 第三次企业并购浪潮 | 第28页 |
| 2.4.4 第四次企业并购浪潮 | 第28-29页 |
| 2.4.5 第五次企业并购浪潮 | 第29-30页 |
| 3 时代新材海外并购战略的分析 | 第30-50页 |
| 3.1 时代新材的基本情况 | 第30-33页 |
| 3.1.1 公司基本情况 | 第30-31页 |
| 3.1.2 公司管理架构 | 第31-33页 |
| 3.2 时代新材海外并购的外部环境 | 第33-37页 |
| 3.2.1 政治环境 | 第33-34页 |
| 3.2.2 经济环境 | 第34-35页 |
| 3.2.3 社会文化环境 | 第35页 |
| 3.2.4 技术因素 | 第35-36页 |
| 3.2.5 环境因素 | 第36页 |
| 3.2.6 法律因素 | 第36-37页 |
| 3.3 时代新材海外并购战略目标 | 第37-40页 |
| 3.3.1 海外并购战略的重要性及认识 | 第37-39页 |
| 3.3.2 总体战略思路 | 第39-40页 |
| 3.4 相关资源与能力分析 | 第40-44页 |
| 3.4.1 资金 | 第40-41页 |
| 3.4.2 技术 | 第41-42页 |
| 3.4.3 人力资源 | 第42页 |
| 3.4.4 文化 | 第42-43页 |
| 3.4.5 SWOT分析 | 第43-44页 |
| 3.5 并购目标选择的标准 | 第44-46页 |
| 3.5.1 控制权收购 | 第44-45页 |
| 3.5.2 核心技术及团队 | 第45页 |
| 3.5.3 市场业绩 | 第45页 |
| 3.5.4 财务绩效 | 第45页 |
| 3.5.5 股东交易意愿 | 第45-46页 |
| 3.6 顾问机构的功能及其作用的发挥 | 第46-49页 |
| 3.6.1 顾问机构的作用及必要性 | 第46-48页 |
| 3.6.2 确认识顾问机构的作用 | 第48-49页 |
| 3.6.3 顾问机构选择的标准及程序 | 第49页 |
| 3.6.4 与顾问机构工作机制的建立 | 第49页 |
| 3.7 时代新材并购战略分析结论 | 第49-50页 |
| 4 时代新材海外并购战略的实施 | 第50-66页 |
| 4.1 目标企业的选择 | 第50-55页 |
| 4.1.1 目标企业搜寻的策略与方法 | 第50页 |
| 4.1.2 筛选过程 | 第50-51页 |
| 4.1.3 筛选结果与论证 | 第51-54页 |
| 4.1.4 与目标公司建立联系 | 第54-55页 |
| 4.2 顾问机构的选择 | 第55-56页 |
| 4.3 交易方式的设计 | 第56-59页 |
| 4.3.1 交易结构 | 第56-57页 |
| 4.3.2 财务支付方式 | 第57-59页 |
| 4.4 协同与整合方案设计 | 第59-66页 |
| 4.4.1 协同效应分析 | 第59-61页 |
| 4.4.2 整合方案设计 | 第61-66页 |
| 5 风险识别与防范 | 第66-73页 |
| 5.1 并购战略与交易过程风险识别 | 第66-71页 |
| 5.1.1 目标企业所处政治环境 | 第66-67页 |
| 5.1.2 目标企业所处法律环境 | 第67页 |
| 5.1.3 融资风险 | 第67-69页 |
| 5.1.4 汇率风险 | 第69-70页 |
| 5.1.5 目标企业估值风险 | 第70-71页 |
| 5.2 并购整合风险识别与防范 | 第71-73页 |
| 5.2.1 核心人员流失风险 | 第71-72页 |
| 5.2.2 文化融合 | 第72-73页 |
| 6 总结 | 第73-75页 |
| 参考文献 | 第75-78页 |
| 致谢 | 第78页 |