| 1 绪论 | 第1-12页 |
| 1．1 研究背景及意义 | 第6-10页 |
| 1．1．1 国外的研究 | 第6-8页 |
| 1．1．2 国内的研究 | 第8-9页 |
| 1．1．3 本文研究的意义 | 第9-10页 |
| 1．2 研究内容和框架 | 第10-12页 |
| 2 有效市场假设理论综述 | 第12-26页 |
| 2．1 有效市场假设理论规范研究 | 第12-21页 |
| 2．1．1 有效市场假设的理论基础 | 第12-13页 |
| 2．1．2 有效市场假设的形式 | 第13-16页 |
| 2．1．3 对有效市场假设的挑战 | 第16-21页 |
| 2．2 有效市场假设理论实证研究 | 第21-26页 |
| 2．2．1 国外EMH实证研究 | 第21-23页 |
| 2．2．2 国内EMH实证研究 | 第23-26页 |
| 3 自愿性信息披露对半强式检验的合理论证与动因揭示 | 第26-44页 |
| 3．1 VDI对半强式检验的合理性论证 | 第26-29页 |
| 3．1．1 理论论证 | 第26-27页 |
| 3．1．2 经验论证 | 第27-29页 |
| 3．2 中外VDI制度差异 | 第29-31页 |
| 3．3 VDI的动因揭示 | 第31-44页 |
| 3．3．1 传递核心价值的信号 | 第31-35页 |
| 3．3．2 再融资最大化的需要 | 第35-36页 |
| 3．3．3 财务状况的反映 | 第36-38页 |
| 3．3．4 公司治理的需要 | 第38-41页 |
| 3．3．5 证券市场的完善 | 第41-42页 |
| 3．3．6 自愿性信息披露的不利动因 | 第42-44页 |
| 4 证券市场半强式有效性实证研究 | 第44-68页 |
| 4．1 研究设计 | 第44-48页 |
| 4．1．1 基本思想 | 第44-45页 |
| 4．1．2 基本研究假设 | 第45-46页 |
| 4．1．3 模型的构造 | 第46-48页 |
| 4．2 研究过程 | 第48-61页 |
| 4．2．1 变量的选取 | 第48页 |
| 4．2．2 样本的选取 | 第48-49页 |
| 4．2．3 股票组合的划分 | 第49-52页 |
| 4．2．4 事件窗口(Event Window)的选取 | 第52页 |
| 4．2．5 α_i和β_i的估计 | 第52-54页 |
| 4．2．6 AAR_(i,t)和CAR_(i,t)的计算 | 第54-58页 |
| 4．2．7 各组合的CAR_(i,t)趋势图 | 第58-61页 |
| 4．3 研究结果 | 第61-63页 |
| 4．4 结果解释 | 第63-65页 |
| 4．5 政策建议 | 第65-68页 |
| 5 结论 | 第68-70页 |
| 5．1 主要结论 | 第68-69页 |
| 5．2 研究局限 | 第69-70页 |
| 致谢 | 第70-71页 |
| 参考文献 | 第71-78页 |
| 附录 | 第78-80页 |
| 在校期间发表的论文 | 第80-81页 |
