订单流、存货风险与期权收益率
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 前言 | 第11-18页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-13页 |
| 1.2 研究内容 | 第13-15页 |
| 1.3 主要贡献与不足 | 第15-16页 |
| 1.4 研究框架 | 第16-18页 |
| 第二章 文献综述 | 第18-28页 |
| 2.1 买卖价差分解 | 第18-25页 |
| 2.1.1 买卖价差成分 | 第18-22页 |
| 2.1.2 买卖价差分解方法 | 第22-25页 |
| 2.2 存货风险与收益率 | 第25-28页 |
| 第三章 数据描述 | 第28-34页 |
| 3.1 台指期权市场介绍 | 第28-31页 |
| 3.2 数据集介绍 | 第31-34页 |
| 第四章 订单流与存货风险 | 第34-46页 |
| 4.1 概述 | 第34-36页 |
| 4.2 模型 | 第36-41页 |
| 4.2.1 MRR模型设定 | 第36-38页 |
| 4.2.2 模型拓展 | 第38-40页 |
| 4.2.3 模型估计方法 | 第40-41页 |
| 4.3 样本构造与描述 | 第41-43页 |
| 4.4 实证结果 | 第43-46页 |
| 第五章 存货风险与期权收益率 | 第46-57页 |
| 5.1 概述 | 第46-47页 |
| 5.2 变量构造与描述性统计 | 第47-50页 |
| 5.3 实证方法 | 第50-51页 |
| 5.4 实证结果 | 第51-53页 |
| 5.5 稳健性检验 | 第53-57页 |
| 5.5.1 剔除金融危机期间 | 第53-54页 |
| 5.5.2 基于不同到期期限的期权构造收益率 | 第54-55页 |
| 5.5.3 订单失衡的不同构造方式 | 第55-57页 |
| 第六章 结论与展望 | 第57-59页 |
| 6.1 结论 | 第57-58页 |
| 6.2 研究展望 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
