创业板上市公司股利政策与投资效率的实证研究
| 摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-11页 |
| 1 绪论 | 第11-22页 |
| ·研究的背景、目的及意义 | 第11-12页 |
| ·研究背景 | 第11-12页 |
| ·研究意义 | 第12页 |
| ·文献综述 | 第12-19页 |
| ·国外文献综述 | 第12-14页 |
| ·国内文献综述 | 第14-18页 |
| ·文献评述 | 第18-19页 |
| ·研究内容与方法 | 第19-21页 |
| ·研究内容 | 第19-21页 |
| ·研究方法 | 第21页 |
| ·研究创新点 | 第21-22页 |
| 2 理论基础 | 第22-30页 |
| ·股利政策相关理论 | 第22-24页 |
| ·代理成本理论 | 第22-23页 |
| ·股利信号传递理论 | 第23-24页 |
| ·投资行为相关理论 | 第24-30页 |
| ·投资效率的界定 | 第24-25页 |
| ·MM理论 | 第25页 |
| ·信息不对称理论 | 第25-27页 |
| ·委托代理理论 | 第27-28页 |
| ·自由现金流假说 | 第28-30页 |
| 3 我国创业板上市公司股利政策与投资现状分析 | 第30-36页 |
| ·我国创业板上市公司发展及特征 | 第30页 |
| ·我国创业板上市公司股利分配现状分析 | 第30-34页 |
| ·我国创业板上市公司投资现状分析 | 第34-36页 |
| 4 创业板上市公司股利政策与投资效率实证分析 | 第36-43页 |
| ·研究假设的提出 | 第36-37页 |
| ·样本的选择与数据来源 | 第37-38页 |
| ·指标变量选取与模型设计 | 第38-43页 |
| ·公司预期投资模型与变量选取 | 第38-40页 |
| ·检验假设模型与变量选取 | 第40-43页 |
| 5 结果及分析 | 第43-53页 |
| ·预期投资模型分析 | 第43-46页 |
| ·投资与自由现金流的敏感性分析 | 第46-47页 |
| ·股利政策与投资效率的实证分析 | 第47-53页 |
| ·控股股东性质对股利政策与投资效率相关性的影响 | 第47-49页 |
| ·股利政策与过度投资的实证检验 | 第49-51页 |
| ·股利政策与投资不足的实证检验 | 第51-53页 |
| 6 研究结论、建议及展望 | 第53-57页 |
| ·研究结论 | 第53页 |
| ·政策建议 | 第53-56页 |
| ·企业现金股利发放的规范 | 第53-54页 |
| ·加强创业板市场的监管 | 第54-55页 |
| ·完善创业板上市公司治理结构 | 第55-56页 |
| ·研究不足与展望 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-61页 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文及科研工作 | 第61-62页 |
| 致谢 | 第62页 |
