资本运营与企业重组——基于陕煤集团重组改制问题研究
| 前言 | 第1-6页 |
| 一、 资本运营与产业结构调整 | 第6-10页 |
| (一) 资本运营的内涵 | 第6-8页 |
| 1 、资本筹集 | 第6-7页 |
| 2 、投资决策和资本投入 | 第7页 |
| 3 、资本运动与增值 | 第7页 |
| 4 、资本运营增值的分配 | 第7-8页 |
| (二) 资本运营的方式 | 第8-9页 |
| 1 、重组改制与股票发行上市 | 第8页 |
| 2 、公司并购 | 第8-9页 |
| 3 、买壳上市 | 第9页 |
| (三) 产业结构的调整 | 第9-10页 |
| 二、 煤炭行业和陕煤集团公司背景 | 第10-12页 |
| (一) 行业发展现状 | 第10页 |
| (二) 煤炭企业资本运营的现状 | 第10-11页 |
| (二) 陕煤集团经营现状 | 第11-12页 |
| 三、 重组方案的选择 | 第12-19页 |
| (一) 我国企业重组的现状 | 第12-14页 |
| (二) 重组方案的优化 | 第14-17页 |
| 1 、煤炭主业整体上市 | 第14-15页 |
| 2 、煤炭主业部分重组上市 | 第15-16页 |
| 3 、非煤产业改制上市 | 第16-17页 |
| (四) 重组中在建工程的处理 | 第17-19页 |
| 1 、从集团公司的收益和现金流的角度分析 | 第18页 |
| 2 、从资本市场和投资者偏好的角度分析 | 第18页 |
| 3 、从业务结构和同业竞争的角度分析 | 第18-19页 |
| 4 、从过往案例及国企改革的发展趋势来看 | 第19页 |
| 四、 重组过程中股权结构的设计 | 第19-21页 |
| (一) 国有资产折股 | 第19-20页 |
| 1 、国家股 | 第19-20页 |
| 2 、法人股 | 第20页 |
| 3 、个人股 | 第20页 |
| 4 、外资股 | 第20页 |
| (二) 股权结构 | 第20-21页 |
| 1 、绝对控股 | 第20-21页 |
| 2 、相对控股 | 第21页 |
| 五、 重组过程中存续企业的处置 | 第21-27页 |
| (一) 重组中煤炭主业的处置 | 第21-22页 |
| 1 、存续矿井处置 | 第21-22页 |
| 2 、政策性破产矿井处置 | 第22页 |
| (二) 重组中的产业转型问题 | 第22-23页 |
| (三) 重组中社会职能机构的处置 | 第23-24页 |
| 1 、医疗、教育、公安、消防机构的处置 | 第24页 |
| 2 、后勤服务机构的处置 | 第24页 |
| (四) 重组中职工安置的问题 | 第24-27页 |
| 1 、破产矿井职工安置问题 | 第25页 |
| 2 、经济补偿金发放问题 | 第25-26页 |
| 3 、富余分流职工的培训 | 第26-27页 |
| 参考文献 | 第27页 |
