| 摘要 | 第4-7页 |
| ABSTRACT | 第7-10页 |
| 图表目录 | 第14-16页 |
| 第1章 绪论 | 第16-27页 |
| 1.1 选题的背景与意义 | 第16-20页 |
| 1.2 主要内容和研究方法 | 第20-24页 |
| 1.2.1 主要内容 | 第20-24页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第24页 |
| 1.3 本文的创新点 | 第24-27页 |
| 第2章 国内外研究文献综述 | 第27-49页 |
| 2.1 国外研究文献综述 | 第27-45页 |
| 2.1.1 投资者情绪与资产定价关系的理论争论综述 | 第27-30页 |
| 2.1.2 资产定价模型实证检验的定价效率较差 | 第30-38页 |
| 2.1.3 投资者情绪对资产定价异象的解释 | 第38-45页 |
| 2.2 国内研究文献综述 | 第45-47页 |
| 2.2.1 从消费基础的一般均衡框架研究情绪资产定价理论模型 | 第45-46页 |
| 2.2.2 投资者情绪对股票市场横截面收益的实证研究 | 第46-47页 |
| 2.3 本章小结 | 第47-49页 |
| 第3章 资本资产定价的相关理论 | 第49-61页 |
| 3.1 资本资产定价的理论基础：马科维茨投资组合 | 第49-53页 |
| 3.1.1 有效市场假说 | 第49-50页 |
| 3.1.2 均值-方差模型 | 第50-51页 |
| 3.1.3 主要结论 | 第51-53页 |
| 3.2 资本资产定价模型 | 第53-56页 |
| 3.2.1 资本资产定价模型的假设条件 | 第53-54页 |
| 3.2.2 资本资产定价模型(CAPM)的主要结论 | 第54-56页 |
| 3.3 资本资产定价模型的拓展： | 第56-59页 |
| 3.3.1 Fama 和 French 三因子理论模型 | 第56-57页 |
| 3.3.2 Fama 和 French 三因子模型的贡献和不足 | 第57-59页 |
| 3.4 本章小结 | 第59-61页 |
| 第4章 投资者情绪界定与投资者情绪指标选择 | 第61-95页 |
| 4.1 投资者情绪定义及影响因素 | 第61-65页 |
| 4.1.1 投资者情绪界定 | 第61-62页 |
| 4.1.2 投资者情绪的影响因素 | 第62-65页 |
| 4.2 投资者情绪指数度量方式 | 第65-71页 |
| 4.2.1 显性投资者情绪指数 | 第65-67页 |
| 4.2.2 隐性投资者情绪代理指数 | 第67-69页 |
| 4.2.3 复合投资者情绪指标 | 第69-71页 |
| 4.3 综合投资者情绪指数的构造 | 第71-93页 |
| 4.3.1 如何选择组成指标 | 第72-80页 |
| 4.3.2 投资者情绪指数构建方法 | 第80-86页 |
| 4.3.3 构建月度投资者情绪指数 | 第86-91页 |
| 4.3.4 三种投资者情绪指数对股票指数收益率的解释力 | 第91-93页 |
| 4.4 本章小结 | 第93-95页 |
| 第5章 基于投资者情绪的资产定价理论模型构建 | 第95-104页 |
| 5.1 投资者情绪的理论解释：噪声交易者模型（DSSW） | 第95-98页 |
| 5.1.1 噪声交易者模型(DSSW)的具体表述 | 第96-97页 |
| 5.1.2 噪声交易者对股票市场价格的影响 | 第97-98页 |
| 5.1.3 噪声交易者模型投资者的分类及特征 | 第98页 |
| 5.2 基于投资者情绪的资本资产定价模型假设条件 | 第98-101页 |
| 5.2.1 理论假设 | 第99-101页 |
| 5.2.2 统计假设 | 第101页 |
| 5.3 基于投资者情绪的资本资产定价理论模型一般形式 | 第101-103页 |
| 5.4 本章小结 | 第103-104页 |
| 第6章 基于投资者情绪的资本资产定价模型实证检验 | 第104-123页 |
| 6.1 样本的收集及处理 | 第104-106页 |
| 6.1.1 样本选取的标准及具体处理方式 | 第104-106页 |
| 6.2 基于投资者情绪的资产定价模型实证研究 | 第106-120页 |
| 6.2.1 本文研究思路 | 第106-107页 |
| 6.2.2 包含投资者情绪因子的 CAPM 模型实证估计及结果分析 | 第107-120页 |
| 6.3 本章小结 | 第120-123页 |
| 第7章 结论与启示 | 第123-131页 |
| 7.1 主要研究结论 | 第124-127页 |
| 7.2 启示 | 第127-131页 |
| 参考文献 | 第131-141页 |
| 致谢 | 第141-142页 |
| 攻读博士学位期间发表论文以及参加科研情况 | 第142-143页 |
