上市公司可转换债券投资价值分析及实证研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstrac | 第5-8页 |
| 1 引言 | 第8-14页 |
| ·问题的提出 | 第8-9页 |
| ·国内外文献综述 | 第9-12页 |
| ·关于可转换债券定价理论的文献综述 | 第9-11页 |
| ·关于可转换债券定价的实证研究文献 | 第11-12页 |
| ·本文的研究思路和研究工作 | 第12-14页 |
| 2 可转换债券的价值构成及分析方法 | 第14-26页 |
| ·可转换债券的构成要素 | 第14-17页 |
| ·可转换债券的特征 | 第14-15页 |
| ·可转换债券的要素 | 第15-17页 |
| ·可转换债券的价值构成 | 第17-21页 |
| ·可转换债券普通债券的价值构成 | 第18-19页 |
| ·可转换债券期权部分的价值构成 | 第19-21页 |
| ·期权定价模型在可转换债券中的应用 | 第21-26页 |
| ·Black-Scholes模型 | 第21-23页 |
| ·二叉树模型 | 第23-24页 |
| ·蒙特卡罗模拟 | 第24页 |
| ·有限差分法 | 第24-25页 |
| ·期权定价模型的比较 | 第25-26页 |
| 3 可转换债券定价模型的建立 | 第26-37页 |
| ·中国证券市场及可转债的特殊性分析 | 第26页 |
| ·中国可转换债券定价模型的影响因素分析 | 第26-29页 |
| ·发行人的转股意愿分析 | 第26-27页 |
| ·发行人实施赎回权的决策行为分析 | 第27-28页 |
| ·投资者行使回售权的决策行为分析 | 第28-29页 |
| ·引入信用风险的可转换债券的二叉树定价模型的构建 | 第29-37页 |
| ·衍生证券二叉树定价模型的建模思想 | 第30-31页 |
| ·建立基本的二叉树模型 | 第31-32页 |
| ·确定终端条件和边界条件 | 第32-34页 |
| ·引入信用风险 | 第34-37页 |
| 4 实证分析 | 第37-50页 |
| ·样本选取 | 第37-39页 |
| ·参数确定 | 第39-41页 |
| ·无风险利率 | 第39页 |
| ·贴现率 | 第39-40页 |
| ·股票波动率 | 第40-41页 |
| ·实证分析 | 第41-50页 |
| 5 结论 | 第50-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 攻读硕士期间发表的论文 | 第56-57页 |
| 致谢 | 第57-58页 |
| 大连理工大学学位论文版权使用授权书 | 第58页 |
