| 中文摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 1. 绪论 | 第10-14页 |
| ·研究背景 | 第10-11页 |
| ·研究目的 | 第11页 |
| ·随机利率下期权定价的国外发展现状 | 第11-12页 |
| ·随机利率下期权定价的国内发展现状 | 第12页 |
| ·本文的主要工作及各章节主要内容 | 第12-14页 |
| 2. 房地产期权概述 | 第14-18页 |
| ·期权的基本知识介绍 | 第14-17页 |
| ·期权的分类 | 第14-15页 |
| ·期权的特点 | 第15页 |
| ·期权价格的构成 | 第15-16页 |
| ·期权价格的决定因素 | 第16-17页 |
| ·房地产期权的介绍 | 第17页 |
| ·房地产期权与普通金融期权的参数比较 | 第17-18页 |
| 3. 利率的理论回顾 | 第18-26页 |
| ·利率期限结构理论 | 第18-19页 |
| ·传统利率期限结构理论 | 第18页 |
| ·现代利率期限结构理论 | 第18-19页 |
| ·随机利率模型 | 第19-22页 |
| ·Vasicek模型 | 第19-20页 |
| ·C-I-R模型 | 第20-22页 |
| ·零息票定价公式 | 第22-26页 |
| 4. 房地产期权定价方法 | 第26-45页 |
| ·无风险利率为常数的房地产期权定价方法 | 第26-27页 |
| ·基本假设 | 第26页 |
| ·定价公式及其推导 | 第26-27页 |
| ·无风险利率服从VASICEK模型的房地产期权定价方法 | 第27-34页 |
| ·模型的基本假设 | 第27-28页 |
| ·定价公式及其推导 | 第28-33页 |
| ·定价方法评价 | 第33-34页 |
| ·蒙特卡罗模拟方法 | 第34-36页 |
| ·蒙特卡罗模拟方法的基本思想 | 第34页 |
| ·蒙特卡罗模拟方差削减技术 | 第34-36页 |
| ·无风险利率服从C-I-R模型的房地产期权定价方法 | 第36-45页 |
| ·计算方法及步骤 | 第36-39页 |
| ·算例模拟 | 第39-43页 |
| ·定价方法评价 | 第43-45页 |
| 5. 总结与展望 | 第45-47页 |
| ·总结 | 第45页 |
| ·展望 | 第45-47页 |
| 参考文献 | 第47-50页 |
| 附录 | 第50-52页 |
| 致谢 | 第52页 |