| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-11页 |
| 1. 绪论 | 第11-18页 |
| ·论文研究背景与选题依据 | 第11-12页 |
| ·研究目的与意义 | 第12-13页 |
| ·本文研究的意义 | 第12页 |
| ·本文研究的目的 | 第12-13页 |
| ·黄金价格波动性研究文献综述 | 第13-16页 |
| ·波动性及其在金融领域研究概述 | 第13-15页 |
| ·国内外黄金价格波动研究概述 | 第15-16页 |
| ·论文的研究方法、结构安排及特色之处 | 第16-18页 |
| ·研究方法和结构安排 | 第16-17页 |
| ·特色之处 | 第17-18页 |
| 2. 黄金及黄金市场概述 | 第18-24页 |
| ·历史上黄金的货币地位 | 第18-20页 |
| ·金本位制及其特点 | 第19-20页 |
| ·金本位制的崩溃 | 第20页 |
| ·黄金的非货币化进程 | 第20-21页 |
| ·黄金作为新型的投资工具 | 第21-22页 |
| ·黄金市场概述 | 第22-24页 |
| ·国际黄金市场分类 | 第22-23页 |
| ·国内黄金市场概述 | 第23-24页 |
| 3. 黄金价格波动定性分析 | 第24-35页 |
| ·黄金价格波动的历史和现状 | 第24-26页 |
| ·第一阶段——全球恐慌下的大牛市 | 第24-25页 |
| ·第二阶段——金融政策转变和供给增加下的大熊市 | 第25页 |
| ·第三阶段——牛市的再次来临 | 第25-26页 |
| ·黄金市场牛熊转变的思考 | 第26页 |
| ·黄金价格的定价机制 | 第26-28页 |
| ·纽约主导全球黄金期货市场的定价 | 第26-27页 |
| ·伦敦主导全球黄金现货市场的定价 | 第27页 |
| ·其他黄金市场的定价机制 | 第27-28页 |
| ·小结 | 第28页 |
| ·影响黄金价格波动的因素 | 第28-35页 |
| ·供给和需求的影响 | 第29-30页 |
| ·美元走势的影响 | 第30-31页 |
| ·通货膨胀的影响 | 第31页 |
| ·利率的影响 | 第31-32页 |
| ·世界经济形势的影响 | 第32页 |
| ·战争及地缘政治的影响 | 第32-33页 |
| ·石油价格的影响 | 第33-34页 |
| ·小结 | 第34-35页 |
| 4. ARCH族模型及SV随机波动模型研究 | 第35-41页 |
| ·ARCH族模型简介 | 第35-39页 |
| ·ARCH模型 | 第35-36页 |
| ·GARCH模型 | 第36-37页 |
| ·GARCH-M模型 | 第37页 |
| ·TARCH模型 | 第37-38页 |
| ·EGARCH模型 | 第38页 |
| ·CARCH模型 | 第38-39页 |
| ·SV随机波动模型简介 | 第39-41页 |
| ·基本的SV模型 | 第39页 |
| ·SV模型的参数估计方法-马尔可夫链蒙特卡罗方法 | 第39-41页 |
| 5. 实证分析 | 第41-57页 |
| ·数据描述 | 第41-47页 |
| ·数据的选取 | 第41页 |
| ·序列{R_t}的分布分析 | 第41-42页 |
| ·自相关性检验 | 第42-44页 |
| ·序列{R_t}的平稳性检验 | 第44-45页 |
| ·序列{R_t}的ARCH效应检验 | 第45-47页 |
| ·GARCH类模型实证 | 第47-55页 |
| ·GARCH(p,q)模型 | 第47-49页 |
| ·GARCH-M模型 | 第49-51页 |
| ·TARCH模型 | 第51-52页 |
| ·EGARCH模型 | 第52页 |
| ·非对称的CARCH模型 | 第52-53页 |
| ·模型效果的比较 | 第53-54页 |
| ·结果分析总结与对比 | 第54-55页 |
| ·SV模型与EGARCH(1,1)模型对黄金价格模拟对比分析 | 第55-57页 |
| ·EGARCH(1,1)模型及SV(1)-N模型模拟结果及分析 | 第55页 |
| ·两类模型的比较 | 第55-57页 |
| 6. 结论及政策建议 | 第57-60页 |
| ·论文研究主要结论 | 第57-58页 |
| ·政策建议 | 第58-60页 |
| 结束语 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-65页 |
| 附录 | 第65-99页 |
| 后记 | 第99-100页 |
| 致谢 | 第100页 |