| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 目录 | 第9-13页 |
| 插图索引 | 第13-14页 |
| 附表索引 | 第14-15页 |
| 第1章 绪论 | 第15-29页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第15-17页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第15-16页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第16-17页 |
| 1.2 相关文献综述 | 第17-26页 |
| 1.2.1 关于中小企业集合债券可行性及发债主体结构的研究 | 第17-19页 |
| 1.2.2 关于中小企业集合债券信用增级模式的研究 | 第19-21页 |
| 1.2.3 关于中小企业集合债券定价的研究 | 第21-23页 |
| 1.2.4 关于中小企业集合债券融资效率的研究 | 第23-25页 |
| 1.2.5 中小企业集合债券融资研究总体述评 | 第25-26页 |
| 1.3 研究思路与内容 | 第26-29页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第26页 |
| 1.3.2 研究内容 | 第26-29页 |
| 第2章 中小企业集合债券融资研究基础与理论分析 | 第29-51页 |
| 2.1 中小企业融资基本状况 | 第29-36页 |
| 2.1.1 中小企业概念界定 | 第29-30页 |
| 2.1.2 中小企业发展概况 | 第30-32页 |
| 2.1.3 中小企业融资现状及特点 | 第32-36页 |
| 2.2 中小企业集合债券融资的相关研究基础 | 第36-46页 |
| 2.2.1 中小企业集合债券的概念界定 | 第36-37页 |
| 2.2.2 中小企业集合债券的特征与意义 | 第37-41页 |
| 2.2.3 中小企业集合债券融资的基础理论 | 第41-46页 |
| 2.3 中小企业集合债券融资机制的相关理论分析 | 第46-50页 |
| 2.3.1 中小企业集合债券融资机制的概念界定 | 第46-47页 |
| 2.3.2 中小企业集合债券融资机制的内涵 | 第47-49页 |
| 2.3.3 中小企业集合债券融资机制的可行性分析 | 第49-50页 |
| 2.4 本章小结 | 第50-51页 |
| 第3章 中小企业集合债券发债主体结构优化研究 | 第51-62页 |
| 3.1 集合债券发债主体结构优化模型的构建 | 第51-57页 |
| 3.1.1 基于 KMV 模型的集合债券发债企业违约距离测度 | 第51-54页 |
| 3.1.2 基于多元 t-Copula 模型的发债企业间违约相依结构刻画 | 第54-55页 |
| 3.1.3 集合债券发债主体结构优化模型建立 | 第55-57页 |
| 3.2 “信中小债”发债企业违约距离实证分析 | 第57-59页 |
| 3.2.1 样本选择与数据来源 | 第57页 |
| 3.2.2 基于 KMV 模型的违约距离计算 | 第57-58页 |
| 3.2.3 违约距离序列单位根检验结果及分析 | 第58-59页 |
| 3.3 “信中小债”发债主体结构优化实证分析 | 第59-61页 |
| 3.3.1 边缘分布模型的参数估计结果及分析 | 第59-60页 |
| 3.3.2 多元 t-Copula 函数参数估计结果及分析 | 第60页 |
| 3.3.3 “信中小债”最优发债主体结构估计结果 | 第60-61页 |
| 3.4 本章小结 | 第61-62页 |
| 第4章 中小企业集合债券信用增级模式与改进探讨 | 第62-81页 |
| 4.1 中小企业集合债券信用增级机理分析 | 第62-66页 |
| 4.1.1 中小企业集合债券信用增级的概念界定 | 第62-65页 |
| 4.1.2 中小企业集合债券信用增级的作用 | 第65-66页 |
| 4.2 中小企业集合债券信用增级模式现状与问题 | 第66-72页 |
| 4.2.1 中小企业集合债券信用增级模式现状 | 第66-70页 |
| 4.2.2 中小企业集合债券信用增级模式存在的问题 | 第70-72页 |
| 4.3 中小企业集合债券信用增级模式的改进 | 第72-80页 |
| 4.3.1 国际先进信用增级模式分析 | 第72-74页 |
| 4.3.2 中小企业集合债券信用增级新模式的构建 | 第74-78页 |
| 4.3.3 “信中小债”信用增级模式设计 | 第78-80页 |
| 4.4 本章小结 | 第80-81页 |
| 第5章 基于 Monte Carlo 模拟的中小企业集合债券定价 | 第81-96页 |
| 5.1 集合债券定价模型构建的理论基础 | 第81-84页 |
| 5.1.1 相关概念的界定 | 第81-82页 |
| 5.1.2 利率模型的选取 | 第82-83页 |
| 5.1.3 CIR 利率模型的基本假设 | 第83-84页 |
| 5.2 集合债券定价模型的构建 | 第84-87页 |
| 5.2.1 国债定价公式的推导 | 第84页 |
| 5.2.2 无担保条件下集合债券定价模型的构建 | 第84-86页 |
| 5.2.3 担保条件下集合债券定价模型的构建 | 第86-87页 |
| 5.3 集合债券定价模型参数的估计 | 第87-90页 |
| 5.3.1 相关参数设定 | 第87-88页 |
| 5.3.2 信用等级迁移矩阵的构建 | 第88页 |
| 5.3.3 违约强度的差异化设定 | 第88-90页 |
| 5.4 Monte Carlo 模拟下集合债券定价实证分析 | 第90-95页 |
| 5.4.1 Monte Carlo 模拟的原理分析 | 第90-91页 |
| 5.4.2 研究样本与数据选取 | 第91-92页 |
| 5.4.3 集合债券定价结果与分析 | 第92-94页 |
| 5.4.4 “信中小债”定价结果与分析 | 第94-95页 |
| 5.5 本章小结 | 第95-96页 |
| 第6章 综合视角下中小企业集合债券融资效率评价 | 第96-102页 |
| 6.1 中小企业集合债券融资效率评价的综合视角 | 第96-98页 |
| 6.1.1 融资成本 | 第96-97页 |
| 6.1.2 融资机制的规范度 | 第97页 |
| 6.1.3 融资主体的自由度 | 第97页 |
| 6.1.4 资金利用率 | 第97-98页 |
| 6.1.5 资金清偿力 | 第98页 |
| 6.2 融资效率综合评价的样本选取与方法设计 | 第98-99页 |
| 6.2.1 样本选取与数据来源 | 第98-99页 |
| 6.2.2 研究方法设计 | 第99页 |
| 6.3 融资效率评价结果及其分析 | 第99-101页 |
| 6.4 本章小结 | 第101-102页 |
| 第7章 新形势下中小企业集合债券融资对策分析 | 第102-125页 |
| 7.1 新形势下集合债券融资状况分析 | 第102-108页 |
| 7.1.1 集合债券融资现状的基本描述 | 第102-105页 |
| 7.1.2 现阶段集合债券融资面临的困难 | 第105-108页 |
| 7.2 集合债券融资先进经验借鉴与思路创新 | 第108-118页 |
| 7.2.1 集合债券融资先进经验借鉴 | 第108-114页 |
| 7.2.2 私募集合债券创新 | 第114-116页 |
| 7.2.3 资产证券化模式创新 | 第116-118页 |
| 7.3 新形势下优化集合债券融资的对策建议 | 第118-123页 |
| 7.3.1 市场环境建设相关对策 | 第118-120页 |
| 7.3.2 集合债券产品设计相关对策 | 第120-123页 |
| 7.4 本章小结 | 第123-125页 |
| 结论 | 第125-127页 |
| 参考文献 | 第127-136页 |
| 致谢 | 第136-137页 |
| 附录A 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第137页 |
