| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-10页 |
| 目录 | 第10-13页 |
| 图目录 | 第13-15页 |
| 表目录 | 第15-16页 |
| 第一章 绪论 | 第16-25页 |
| ·研究背景与意义 | 第16-19页 |
| ·研究内容与方法 | 第19-23页 |
| ·研究内容 | 第19-22页 |
| ·研究方法 | 第22-23页 |
| ·论文创新之处 | 第23-25页 |
| 第二章 文献综述 | 第25-47页 |
| ·资产定价理论概述 | 第25-27页 |
| ·行为资产定价基础：有限套利 | 第27-33页 |
| ·不完备市场 | 第27-29页 |
| ·各种风险 | 第29-32页 |
| ·套利者自身的局限 | 第32-33页 |
| ·行为资产定价基础：心理实验与神经医学实验 | 第33-36页 |
| ·心理实验 | 第33-35页 |
| ·神经医学实验 | 第35-36页 |
| ·行为资产定价模型综述 | 第36-41页 |
| ·基于噪音的资产定价模型 | 第36-37页 |
| ·基于偏差的资产定价模型 | 第37-39页 |
| ·基于投资者情绪的资产定价模型 | 第39-41页 |
| ·投资者情绪与股票收益的实证研究概述 | 第41-45页 |
| ·三个效应 | 第42-44页 |
| ·三个维度 | 第44-45页 |
| ·本章小结 | 第45-47页 |
| 第三章 市场情绪与股票收益的联动性研究 | 第47-64页 |
| ·市场情绪的构建 | 第48-52页 |
| ·构建方法 | 第48-49页 |
| ·指标选取 | 第49-50页 |
| ·数据和统计特征 | 第50-52页 |
| ·市场情绪与股指收益 | 第52-53页 |
| ·市场情绪与个股收益 | 第53-54页 |
| ·单因子回归模型 | 第54页 |
| ·多因子回归模型 | 第54页 |
| ·期限结构 | 第54-56页 |
| ·混频市场情绪 | 第56-61页 |
| ·MIDAS模型 | 第57页 |
| ·混频市场情绪与股指收益 | 第57-59页 |
| ·混频市场情绪与个股收益 | 第59-61页 |
| ·稳健性 | 第61-62页 |
| ·本章小结 | 第62-64页 |
| 第四章 个股情绪与股票收益的联动性研究 | 第64-73页 |
| ·个股情绪的构建 | 第65-67页 |
| ·同频个股情绪与个股收益 | 第67-69页 |
| ·个股情绪的期限结构 | 第69-70页 |
| ·混频个股情绪 | 第70-71页 |
| ·稳健性 | 第71页 |
| ·本章小结 | 第71-73页 |
| 第五章 基于情绪的静态消费资本资产定价模型 | 第73-89页 |
| ·模型的建立 | 第73-75页 |
| ·风险资产需求函数 | 第75-76页 |
| ·资产定价公式 | 第76-88页 |
| ·代表性情绪投资者 | 第76-79页 |
| ·理性投资者和情绪投资者 | 第79-82页 |
| ·乐观情绪投资者和悲观情绪投资者 | 第82-86页 |
| ·N类投资者 | 第86-88页 |
| ·本章小结 | 第88-89页 |
| 第六章 基于情绪的动态消费资本资产定价模型 | 第89-108页 |
| ·模型的建立 | 第89-90页 |
| ·代表性投资者 | 第90-96页 |
| ·理性投资者 | 第90-91页 |
| ·情绪投资者 | 第91-93页 |
| ·时变情绪 | 第93-96页 |
| ·两类投资者 | 第96-102页 |
| ·理性投资者和情绪投资者 | 第96-99页 |
| ·乐观投资者和悲观投资者 | 第99-102页 |
| ·N个投资者 | 第102-106页 |
| ·本章小结 | 第106-108页 |
| 第七章 基于情绪的连续消费资本资产定价模型 | 第108-124页 |
| ·连续模型概述 | 第108页 |
| ·模型的建立 | 第108-112页 |
| ·信息结构和投资者认知 | 第108-109页 |
| ·投资机会集 | 第109-110页 |
| ·投资者禀赋和偏好 | 第110-111页 |
| ·均衡 | 第111-112页 |
| ·模型的讨论 | 第112-123页 |
| ·代表性投资者 | 第112-115页 |
| ·两类投资者：理性投资者和情绪投资者 | 第115-118页 |
| ·两类投资者：乐观投资者和悲观投资者 | 第118-120页 |
| ·N类投资者 | 第120-123页 |
| ·本章小结 | 第123-124页 |
| 第八章 有限理性、投资者情绪与资产定价 | 第124-132页 |
| ·有限理性与基于情绪的资产定价模型 | 第124-127页 |
| ·锚定和调整函数 | 第124-126页 |
| ·基于有限理性的最优需求函数 | 第126-127页 |
| ·模型的讨论 | 第127-130页 |
| ·代表性情绪投资者 | 第127-129页 |
| ·乐观投资者和悲观投资者 | 第129-130页 |
| ·本章小结 | 第130-132页 |
| 结论 | 第132-135页 |
| 参考文献 | 第135-146页 |
| 附录1：静态模型中欧拉方程的推导 | 第146-147页 |
| 附录2：最优风险资产需求函数的推导 | 第147-148页 |
| 附录3：包含两类投资者的定价公式的推导 | 第148-149页 |
| 附录4：代表性情绪投资者的定价公式的推导 | 第149-150页 |
| 附录5：动态定价公式的推导：理性投资者和情绪投资者 | 第150-152页 |
| 附录6：连续模型定价公式的证明 | 第152-154页 |
| 攻读博士学位期间取得的研究成果 | 第154-156页 |
| 致谢 | 第156-158页 |
| 附件 | 第158页 |