| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 问题的提出 | 第10-11页 |
| 1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 研究方法 | 第12页 |
| 1.4 研究思路和结构安排 | 第12-13页 |
| 1.5 研究创新点 | 第13-14页 |
| 2 文献回顾与理论基础 | 第14-25页 |
| 2.1 理论基础 | 第14-18页 |
| 2.1.1 融资约束假说 | 第14-16页 |
| 2.1.2 自由现金流假说 | 第16-17页 |
| 2.1.3 第二类代理问题 | 第17-18页 |
| 2.2 文献回顾 | 第18-25页 |
| 2.2.1 国外研究文献综述 | 第18-20页 |
| 2.2.2 国内研究文献综述 | 第20-23页 |
| 2.2.3 相关研究评述 | 第23-25页 |
| 3 研究假设、模型构建及变量定义 | 第25-39页 |
| 3.1 理论分析与研究假设 | 第25-32页 |
| 3.1.1 投资——现金流敏感性问题的理论分析与假设 | 第25-26页 |
| 3.1.2 股权结构影响投资行为的理论分析与假设 | 第26-32页 |
| 3.2 模型回顾与构建 | 第32-34页 |
| 3.2.1 模型回顾 | 第32-33页 |
| 3.2.2 模型构建 | 第33-34页 |
| 3.3 变量定义 | 第34-37页 |
| 3.3.1 被解释变量 | 第34-35页 |
| 3.3.2 解释变量 | 第35-36页 |
| 3.3.3 控制变量 | 第36-37页 |
| 3.4 样本选取 | 第37-39页 |
| 4 实证分析 | 第39-56页 |
| 4.1 描述性统计分析 | 第39-40页 |
| 4.2 相关性分析 | 第40-41页 |
| 4.3 全样本回归分析 | 第41-43页 |
| 4.3.1 基本模型回归 | 第41-42页 |
| 4.3.2 按股权性质分类回归 | 第42-43页 |
| 4.4 按股权结构分组回归分析 | 第43-56页 |
| 4.4.1 三种股权集中状态下各样本的回归 | 第43-52页 |
| 4.4.2 三种股权集中状态下各样本的动因检验 | 第52-56页 |
| 5 研究结论与政策建议 | 第56-60页 |
| 5.1 研究结论 | 第56-57页 |
| 5.2 研究局限 | 第57页 |
| 5.3 政策建议 | 第57-60页 |
| 参考文献 | 第60-63页 |
| 后记 | 第63-64页 |
| 攻读学位期间取得的科研成果清单 | 第64页 |