| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-8页 |
| 1 绪论 | 第12-29页 |
| 1.1 选题背景和意义 | 第12-17页 |
| 1.1.1 “大而不倒”问题的处理 | 第12-14页 |
| 1.1.2 或有可转债的创新实践 | 第14-15页 |
| 1.1.3 选题意义 | 第15-17页 |
| 1.2 文献综述 | 第17-24页 |
| 1.2.1 或有可转债合约设计的相关研究 | 第17-20页 |
| 1.2.2 或有可转债定价方法的相关研究 | 第20-24页 |
| 1.2.3 现有研究存在的主要问题 | 第24页 |
| 1.3 本文的主要工作 | 第24-29页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第24-28页 |
| 1.3.2 论文结构 | 第28-29页 |
| 2 理论基础 | 第29-43页 |
| 2.1 或有可转债概述 | 第29-33页 |
| 2.1.1 基本条款要素 | 第29-31页 |
| 2.1.2 运作流程 | 第31-33页 |
| 2.1.3 与传统可转债的主要区别 | 第33页 |
| 2.2 路径依赖原理 | 第33-36页 |
| 2.2.1 路径依赖概念 | 第33-35页 |
| 2.2.2 路径依赖原理在可转债条款设计中的应用 | 第35-36页 |
| 2.3 或有可转债定价拟应用的主要工具 | 第36-43页 |
| 2.3.1 二叉树模型 | 第36-38页 |
| 2.3.2 障碍期权定价公式 | 第38-41页 |
| 2.3.3 Jarrow-Turnbull模型 | 第41-43页 |
| 3 不含附加条款的或有可转债(CoCos)定价改进方法 | 第43-56页 |
| 3.1 问题的提出 | 第43页 |
| 3.2 基本假设 | 第43-44页 |
| 3.3 离散时间下的CoCos定价方法 | 第44-48页 |
| 3.4 连续时间下的CoCos定价方法 | 第48-51页 |
| 3.5 模拟分析 | 第51-55页 |
| 3.5.1 数据来源与参数取值 | 第51-52页 |
| 3.5.2 定价结果分析 | 第52-53页 |
| 3.5.3 参数敏感度分析 | 第53-55页 |
| 3.6 小结 | 第55-56页 |
| 4 含股权回购条款的或有可转债(SCCs)及其定价方法 | 第56-69页 |
| 4.1 问题的提出 | 第56-57页 |
| 4.2 SCCs合约的运作机理 | 第57-60页 |
| 4.3 SCCs定价模型的构建 | 第60-64页 |
| 4.3.1 基本假设 | 第60-61页 |
| 4.3.2 SCCs定价模型 | 第61-64页 |
| 4.4 模拟分析 | 第64-68页 |
| 4.4.1 数据来源与参数取值 | 第64-65页 |
| 4.4.2 定价结果分析 | 第65-66页 |
| 4.4.3 参数敏感度分析 | 第66-68页 |
| 4.5 小结 | 第68-69页 |
| 5 含股权回售与赎回条款的或有可转债(SPCCs)及其定价方法 | 第69-83页 |
| 5.1 问题的提出 | 第69-70页 |
| 5.2 SPCCs合约的运作机理 | 第70-71页 |
| 5.3 SPCCs定价模型的构建 | 第71-77页 |
| 5.3.1 基本假设 | 第71-72页 |
| 5.3.2 SPCCs定价模型 | 第72-77页 |
| 5.4 模拟分析 | 第77-82页 |
| 5.4.1 数据来源与参数取值 | 第77-78页 |
| 5.4.2 定价结果分析 | 第78-79页 |
| 5.4.3 参数敏感度分析 | 第79-82页 |
| 5.5 小结 | 第82-83页 |
| 6 关键定价参数取值对银行资本结构的影响——以触发点为例 | 第83-101页 |
| 6.1 问题的提出 | 第83页 |
| 6.2 基本假设 | 第83-85页 |
| 6.3 不同触发点取值情形下的银行最优资本结构 | 第85-92页 |
| 6.3.1 含或有可转债的银行资本结构 | 第85-86页 |
| 6.3.2 不同触发点取值情形下的最优资本结构 | 第86-92页 |
| 6.4 具体影响分析 | 第92-95页 |
| 6.5 模拟与讨论 | 第95-99页 |
| 6.5.1 参数设置 | 第95页 |
| 6.5.2 模拟结果与分析 | 第95-99页 |
| 6.6 小结 | 第99-101页 |
| 7 研究结论与展望 | 第101-107页 |
| 7.1 本文的主要结论 | 第101-103页 |
| 7.2 本文的主要创新点 | 第103-105页 |
| 7.3 研究展望 | 第105-107页 |
| 参考文献 | 第107-115页 |
| 附录A 2000-2010年Credit Suisse主要财务信息 | 第115-117页 |
| 附录A-1 Credit Suisse历年年报下载网址 | 第115-116页 |
| 附录A-2 实证涉及的Credit Suisse财务数据 | 第116-117页 |
| 附录B SCCs和SPCCs定价的Matlab程序 | 第117-120页 |
| 附录B-1 SCCs定价的Matlab程序 | 第117-118页 |
| 附录B-2 SPCCs定价的Matlab程序 | 第118-120页 |
| 附录C 股权价值最大化一阶必要条件推导过程 | 第120-125页 |
| 附录C-1 CoCos触发点取值情形1下的推导过程 | 第120-121页 |
| 附录C-2 CoCos触发点取值情形2和3下的推导过程 | 第121-123页 |
| 附录C-3 CoCos触发点取值情形4下的推导过程 | 第123-125页 |
| 攻读博士学位期间发表学术论文情况 | 第125-127页 |
| 致谢 | 第127-129页 |
| 作者简介 | 第129-130页 |
