| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第11-28页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第11-15页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第11-14页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第14-15页 |
| 1.2 相关文献综述 | 第15-23页 |
| 1.2.1 国内外研究现状 | 第15-22页 |
| 1.2.2 现有研究评价 | 第22-23页 |
| 1.3 研究思路与研究方法 | 第23-27页 |
| 1.3.1 论文的研究思路 | 第23-26页 |
| 1.3.2 论文的研究方法 | 第26-27页 |
| 1.4 论文的创新 | 第27-28页 |
| 2 期货价差套利定价的理论分析 | 第28-44页 |
| 2.1 期货定价原理与价差套利机会 | 第28-37页 |
| 2.1.1 期货定价原理 | 第28-30页 |
| 2.1.2 持有成本定价理论与便利收益计算方法 | 第30-35页 |
| 2.1.3 持有成本定价与套利机会 | 第35-37页 |
| 2.2 资产定价模型与套利定价原理 | 第37-44页 |
| 2.2.1 单因素模型和多因素模型 | 第40-42页 |
| 2.2.2 套利定价原理的分解与证明 | 第42-44页 |
| 3 油脂期货波动特征分析 | 第44-54页 |
| 3.1 油脂期货的描述性统计分析 | 第44-45页 |
| 3.1.1 基本特征统计 | 第44-45页 |
| 3.1.2 单位根检验 | 第45页 |
| 3.2 油脂期货价格波动聚集特性 | 第45-47页 |
| 3.2.1 期货数据与收益率变量的选取 | 第45页 |
| 3.2.2 收益率基本特征统计 | 第45-46页 |
| 3.2.3 收益率序列平稳性检验 | 第46页 |
| 3.2.4 期货收益率一阶差分平稳性检验 | 第46-47页 |
| 3.2.5 三种油脂Arch族模型的检验 | 第47页 |
| 3.3 三种油脂期货间套利可行性分析 | 第47-54页 |
| 3.3.1 豆油与棕榈油的动态价格关系 | 第47-49页 |
| 3.3.2 油与菜籽油的动态价格关系 | 第49-51页 |
| 3.3.3 棕榈油与菜籽油的动态价格关系 | 第51-54页 |
| 4 期货价差套利风险与模型优化思路 | 第54-61页 |
| 4.1 期货价差套利类型与风险分析 | 第54-58页 |
| 4.1.1 期货价差套利类型 | 第54-55页 |
| 4.1.2 期货价差套利风险类型 | 第55-58页 |
| 4.2 基于风险-收益的套利模型比较 | 第58-59页 |
| 4.2.1 基于期望效用最大化的套利模型 | 第58-59页 |
| 4.2.2 基于套利组合风险最小化的套利模型 | 第59页 |
| 4.2.3 风险报酬权衡的套利模型 | 第59页 |
| 4.2.4 现有油脂期货套利模型的缺陷 | 第59页 |
| 4.3 期货风险-收益价差套利模型的优化思想 | 第59-61页 |
| 4.3.1 引入交易成本参数刻画自生风险 | 第60页 |
| 4.3.2 引入峰度与偏度刻画高阶矩风险 | 第60页 |
| 4.3.3 引入上下偏矩刻画交易主体风险 | 第60页 |
| 4.3.4 引CVAR约束的跟踪误差模型刻画交易者的学习能力 | 第60-61页 |
| 5 油脂期货价差套利优化模型与实证 | 第61-101页 |
| 5.1 基于递减交易成本的套利风险 | 第61-68页 |
| 5.1.1 鲁棒优化方法的应用现状 | 第61-62页 |
| 5.1.2 基于静态需求函数的鲁棒套利模型 | 第62-63页 |
| 5.1.3 构建交易成本递减的鲁棒套利模型 | 第63-68页 |
| 5.1.4 小结 | 第68页 |
| 5.2 基于偏度与峰度风险的价差套利优化模型 | 第68-82页 |
| 5.2.1 偏度风险与收益率偏度的内涵 | 第69-70页 |
| 5.2.2 峰度风险与收益率峰度内涵 | 第70-72页 |
| 5.2.3 收益率与目标函数的确定 | 第72页 |
| 5.2.4 偏度约束条件的建立 | 第72-73页 |
| 5.2.5 峰度约束条件的建立 | 第73-74页 |
| 5.2.6 基于偏度-峰度约束的期货价差套利模型 | 第74-76页 |
| 5.2.7 实证分析 | 第76-82页 |
| 5.3 基于上下偏矩风险的价差套利优化模型 | 第82-89页 |
| 5.3.1 偏矩的内涵与偏矩对冲原理 | 第82-84页 |
| 5.3.2 套利收益率的偏矩对冲原理 | 第84-85页 |
| 5.3.3 基于偏矩的套利优化模型的建立 | 第85-86页 |
| 5.3.4 套利优化模型的求解 | 第86-88页 |
| 5.3.5 实证分析 | 第88-89页 |
| 5.4 基于CVaR-跟踪误差的价差套利优化模型 | 第89-99页 |
| 5.4.1 跟踪误差的定义 | 第90页 |
| 5.4.2 跟踪误差套利模型 | 第90-91页 |
| 5.4.3 CVaR约束下的套利优化模型 | 第91-94页 |
| 5.4.4 实证分析 | 第94-99页 |
| 5.5 实证小结 | 第99-101页 |
| 6 结论与相关政策建议 | 第101-108页 |
| 6.1 论文的主要结论 | 第101-104页 |
| 6.2 相关政策建议 | 第104-107页 |
| 6.2.1 健全和完善期货市场相关的法律法规 | 第104-105页 |
| 6.2.2 建立并健全风险预警和管理的长效机制 | 第105页 |
| 6.2.3 完善中国油脂期货保证金制度和期货交割制度 | 第105-106页 |
| 6.2.4 建立畅通的期货信息传播渠道 | 第106-107页 |
| 6.3 论文的不足与展望 | 第107-108页 |
| 6.3.1 不足之处 | 第107页 |
| 6.3.2 研究展望 | 第107-108页 |
| 参考文献 | 第108-115页 |
| 攻读博士学位期间发表学术论文情况 | 第115-116页 |
| 致谢 | 第116-117页 |
| 作者简介 | 第117-118页 |