| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 绪论 | 第9-18页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-12页 |
| 1.2 研究目的 | 第12页 |
| 1.3 研究意义 | 第12-14页 |
| 1.3.1 理论意义 | 第12-13页 |
| 1.3.2 现实意义 | 第13-14页 |
| 1.4 研究思路及方法 | 第14-17页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第14-15页 |
| 1.4.2 研究内容 | 第15-16页 |
| 1.4.3 研究方法 | 第16-17页 |
| 1.5 本文创新点 | 第17-18页 |
| 2 文献综述 | 第18-27页 |
| 2.1 高管决断权与企业投资效率相关文献研究 | 第18-23页 |
| 2.1.1 国外研究文献综述 | 第18-20页 |
| 2.1.2 国内研究文献综述 | 第20-23页 |
| 2.2 机构投资者相关文献研究 | 第23-25页 |
| 2.2.1 国外研究文献综述 | 第23-24页 |
| 2.2.2 国内研究文献综述 | 第24-25页 |
| 2.3 相关文献述评 | 第25-27页 |
| 3 理论基础与研究假设 | 第27-38页 |
| 3.1 相关概念界定 | 第27-30页 |
| 3.1.1 高管决断权 | 第27-28页 |
| 3.1.2 非效率投资 | 第28-29页 |
| 3.1.3 机构投资者 | 第29-30页 |
| 3.2 相关理论基础 | 第30-33页 |
| 3.2.1 委托代理理论 | 第30-31页 |
| 3.2.2 管理者权力理论 | 第31页 |
| 3.2.3 行为金融学 | 第31-33页 |
| 3.3 研究假设 | 第33-38页 |
| 4 研究设计 | 第38-47页 |
| 4.1 变量的选择 | 第38-44页 |
| 4.1.1 解释变量与被解释变量的衡量 | 第38-42页 |
| 4.1.2 控制变量衡量 | 第42-44页 |
| 4.2 研究模型 | 第44-45页 |
| 4.3 样本选择与数据来源 | 第45-47页 |
| 5 实证分析与结果 | 第47-58页 |
| 5.1 描述性统计 | 第47-48页 |
| 5.2 相关性分析 | 第48-49页 |
| 5.3 多元回归分析 | 第49-55页 |
| 5.3.1 高管决断权与企业非效率投资关系研究 | 第49-50页 |
| 5.3.2 高管决断权、机构投资者总体持股与企业非效率投资的回归分析 | 第50-51页 |
| 5.3.3 机构投资者稳定性相关多元回归分析 | 第51-52页 |
| 5.3.4 机构投资者独立性分组回归分析 | 第52-55页 |
| 5.4 稳健性检验 | 第55-58页 |
| 6 研究结论与建议 | 第58-62页 |
| 6.1 研究结论 | 第58-59页 |
| 6.2 政策建议 | 第59-60页 |
| 6.3 研究局限与展望 | 第60-62页 |
| 6.3.1 研究局限 | 第60-61页 |
| 6.3.2 研究展望 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-68页 |
| 后记 | 第68-69页 |