| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 引言 | 第8页 |
| 1. 证券公司对企业开展综合金融服务的现实意义 | 第8-18页 |
| 1.1 缓解“两多两难”，加大金融对实体经济服务职能 | 第8-13页 |
| 1.1.1 有助于提升直接融资比例 | 第10-12页 |
| 1.1.2 有助于完善资本市场结构 | 第12-13页 |
| 1.1.3 有助于对接多元化投资需求 | 第13页 |
| 1.2 顺应证券公司创新发展的形势以重构新盈利模式 | 第13-18页 |
| 1.2.1 经济转型及资本市场转型下证券行业迎来创新发展黄金期 | 第14-15页 |
| 1.2.2 市场化改革体现在三大平台的整体搭建 | 第15-16页 |
| 1.2.3 综合金融服务能力提升证券公司核心竞争力 | 第16-18页 |
| 2. 海外投行开展综合金融服务的成熟经验分析 | 第18-27页 |
| 2.1 致力于为客户提供一站式综合金融服务 | 第18-20页 |
| 2.2 典型成功经验与模式总结 | 第20-27页 |
| 2.2.1 高盛的经验 | 第20-22页 |
| 2.2.2 摩根士丹利的经验 | 第22-25页 |
| 2.2.3 其它著名国际投行相关经验总结 | 第25-27页 |
| 3.国内证券公司开展综合金融服务的实践探索 | 第27-39页 |
| 3.1 综合金融服务的经营理念 | 第27-29页 |
| 3.1.1 从“项目导向”向“客户导向”转变 | 第27-28页 |
| 3.1.2 从“提供融资服务为核心”向“综合金融服务为特征”转变 | 第28-29页 |
| 3.2 业务重点突破方向分析 | 第29-34页 |
| 3.2.1 发展非通道融资业务以解决发行市场 IPO“堰塞湖”矛盾 | 第29-30页 |
| 3.2.2 推进债券融资以适应债券市场飞速发展趋势 | 第30-31页 |
| 3.2.3 构建多元化的中小企业直接融资体系以推进场外市场扩容与开放 | 第31-32页 |
| 3.2.4 通过综合金融服务对接资产管理平台顺应资管市场大扩容趋势 | 第32-34页 |
| 3.3 发展综合金融服务的运作机制路径分析 | 第34-35页 |
| 3.3.1 完善链式流程，打造可持续的金融服务 | 第34-35页 |
| 3.3.2 从“直线式管理”向“矩阵式管理”转变 | 第35页 |
| 3.4 申银万国开展综合金融服务的有益尝试 | 第35-37页 |
| 3.4.1 设立投行事业部，强化业务资源调配 | 第36页 |
| 3.4.2 注重非通道业务开发 | 第36页 |
| 3.4.3 抓住债券市场发展契机，加大债权融资 | 第36页 |
| 3.4.4 重点把握场外市场、资产类融资等创新业务机会 | 第36-37页 |
| 3.5 结论 | 第37-39页 |
| 参考文献 | 第39-40页 |
| 致谢辞 | 第40-41页 |
| 附件 | 第41页 |
