权证价值评估的二叉树方法研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-13页 |
| 前言 | 第13-17页 |
| 第一章 文献综述 | 第17-20页 |
| 第一节 “BLACK-SCHOLES”模型 | 第17-18页 |
| 第二节 二叉树模型 | 第18页 |
| 第三节 蒙特卡罗模拟模型 | 第18-20页 |
| 第二章 权证的分类 | 第20-23页 |
| 第一节 股本权证和备兑权证 | 第20-21页 |
| 第二节 认购权证和认沽权证 | 第21-22页 |
| 第三节 美式权证和欧式权证 | 第22页 |
| 第四节 价内、价外及价平权证 | 第22-23页 |
| 第三章 二叉树定价原理 | 第23-26页 |
| 第一节 无套利定价原理 | 第23-24页 |
| 第二节 风险中性定价原理 | 第24-26页 |
| 第四章 二叉树定价模型 | 第26-36页 |
| 第一节 无红利无稀释无交易费的二叉树模型 | 第26-29页 |
| 第二节 考虑稀释效应的二叉树模型 | 第29-30页 |
| 第三节 考虑除息除权影响的二叉树模型 | 第30-35页 |
| 第四节 考虑交易费用的二叉树模型 | 第35-36页 |
| 第五章 权证定价实例 | 第36-52页 |
| 第一节 参数的估计 | 第36-38页 |
| 第二节 欧式备兑权证的定价——以宝钢权证为例 | 第38-42页 |
| 第三节 股本权证的定价——以长电权证为例 | 第42-47页 |
| 第四节 美式权证的定价——以机场权证为例 | 第47-52页 |
| 第六章 敏感性分析 | 第52-60页 |
| 第一节 权证价值对标的股价的敏感度 | 第52-54页 |
| 第二节 权证价值对标的股价波动率的敏感度 | 第54-55页 |
| 第三节 权证价值对无风险利率的敏感度 | 第55页 |
| 第四节 权证价值对对存续期的敏感度 | 第55-56页 |
| 第五节 权证价值对标的股票交易费用的敏感度 | 第56-57页 |
| 第六节 权证价值对分红的敏感度 | 第57-58页 |
| 第七节 权证价值对稀释因子的敏感度 | 第58-60页 |
| 第七章 结论与建议 | 第60-68页 |
| 第一节 研究结论 | 第60-67页 |
| 第二节 研究的限制及建议 | 第67-68页 |
| 参考文献 | 第68-70页 |
| 后记 | 第70-71页 |
| 致谢 | 第71页 |
