基金绩效差异的实证研究--基于基金投资风格漂移的视角
| 内容摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-20页 |
| 第一节 研究背景 | 第9-11页 |
| 第二节 选题意义 | 第11-12页 |
| 一、对监管机构的现实意义 | 第11页 |
| 二、对机构投资者的现实意义 | 第11-12页 |
| 三、对普通投资人的现实意义 | 第12页 |
| 第三节 国内外文献综述 | 第12-17页 |
| 一、国外主要文献综述 | 第12-14页 |
| 二、国内主要文献综述 | 第14-17页 |
| 第四节 研究方法及研究思路 | 第17页 |
| 第五节 研究文章框架及主要内容 | 第17-19页 |
| 第六节 本文可能研究创新点及不足 | 第19-20页 |
| 第二章 基金投资风格的分类及识别方法 | 第20-31页 |
| 第一节 相关概念及一般特征 | 第20-21页 |
| 一、投资风格及一般特征 | 第20页 |
| 二、风格漂移 | 第20-21页 |
| 第二节 国内外基金投资风格的分类 | 第21-24页 |
| 一、美国ICI分类方法 | 第21页 |
| 二、美国晨星公司分类方法 | 第21-22页 |
| 三、中国证监会基金分类标准 | 第22-24页 |
| 四、基金投资风格分类比较及本文选择 | 第24页 |
| 第三节 基金投资风格的识别方法 | 第24-31页 |
| 一、基于持仓的风格分析法 | 第24-28页 |
| 二、基于收益率的风格分析法 | 第28-29页 |
| 三、两种基金投资风格鉴别模型的比较 | 第29-31页 |
| 第三章 基金投资风格漂移的实证分析 | 第31-47页 |
| 第一节 样本集和研究期间选择 | 第31页 |
| 第二节 模型及变量的选择 | 第31-34页 |
| 一、模型的选择 | 第31页 |
| 二、变量的选择 | 第31-34页 |
| 第三节 基金投资风格漂移的静态实证研究 | 第34-42页 |
| 一、封闭式基金静态实证研究 | 第34-36页 |
| 二、开放式基金的静态实证分析 | 第36-41页 |
| 三、封闭式基金和开放式积极动态实证比较 | 第41-42页 |
| 第四节 基金投资风格漂移的动态实证分析 | 第42-46页 |
| 第五节 本章小结 | 第46-47页 |
| 第四章 基金投资风格漂移对基金绩效影响的实证分析 | 第47-54页 |
| 第一节 基金绩效的评价方法 | 第47-49页 |
| 一、特雷诺指数 | 第47页 |
| 二、夏普指数 | 第47-48页 |
| 三、詹森指数 | 第48-49页 |
| 第二节 静态视角下风格漂移对基金绩效的实证分析 | 第49-51页 |
| 一、模型选择 | 第49页 |
| 二、实证结果 | 第49-51页 |
| 第三节 动态视角下风格漂移对基金业绩的实证分析 | 第51-52页 |
| 一、模型选取 | 第51页 |
| 二、模型回归结果 | 第51-52页 |
| 第四节 本章小结 | 第52-54页 |
| 第五章 政策建议 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 致谢 | 第59页 |
