| 英文摘要 | 第1-9页 |
| 前言（含内容提要） | 第9-15页 |
| 一、 论文的选题与意义 | 第9-11页 |
| 二、 论文的基本思路与结构 | 第11-13页 |
| 三、 论文的特点 | 第13-15页 |
| 第一章 企业融资理论与企业融资的市场选择 | 第15-35页 |
| 一、 企业融资的实质与企业的融资结构 | 第15-19页 |
| （一） 企业融资的实质 | 第15-17页 |
| （二） 直接融资与间接融资 | 第17-18页 |
| （三） 企业的融资结构安排 | 第18-19页 |
| 二、 企业融资理论综述 | 第19-26页 |
| （一） 企业资本结构理论：MM定理及其发展 | 第19-23页 |
| （二） Rose模型理论 | 第23页 |
| （三） 代理成本理论 | 第23-24页 |
| （四） 信号模型理论 | 第24-26页 |
| 三、 企业融资的市场选择 | 第26-29页 |
| （一） 企业融资的市场比较 | 第26页 |
| （二） 企业融资的资本成本比较 | 第26-29页 |
| 四、 企业融资选择中债券融资的优势分析 | 第29-33页 |
| （一） 企业债券融资的低成本优势 | 第29-30页 |
| （二） 企业债券融资的杠杆效应 | 第30-31页 |
| （三） 企业债券融资的税收分析 | 第31-33页 |
| （四） 企业债券融资与企业治理机制的完善 | 第33页 |
| 五、 西方企业资本构成理论对中国企业的适应性 | 第33-35页 |
| 第二章 企业债券融资的国际经验借鉴 | 第35-43页 |
| 一、 美国公司债券融资 | 第35-37页 |
| （一） 公司债券的类型 | 第35-36页 |
| （二） 公司债券的定价与报价 | 第36-37页 |
| （三） 场外柜台交易市场介绍 | 第37页 |
| 二、 美国市政债券融资 | 第37-39页 |
| 三、 亚洲公司债券融资的发展 | 第39-40页 |
| 四、 借鉴与启迪 | 第40-43页 |
| （一） 发展企业债券融资是防范银行体系陷入困境的明智选择 | 第40-41页 |
| （二） 发展企业债券融资的时机即将到来 | 第41-43页 |
| 第三章 中国企业债券融资的现状与存在问题 | 第43-67页 |
| 一、 中国企业债券融资的现状 | 第43-53页 |
| （一） 中国企业债券的源起与类别 | 第43-45页 |
| （二） “企业债券”与“公司债券” | 第45-46页 |
| （三） 中国企业债券融资的历史回顾 | 第46-50页 |
| （四） 中国企业债券融资的现状特征 | 第50-53页 |
| 二、 中国企业债券融资发展缓慢的原因与制约因素 | 第53-57页 |
| （一） 中国企业债券融资发展缓慢的原因 | 第53-56页 |
| （二） 中国企业债券融资发展缓慢的制约因素 | 第56-57页 |
| 三、 中国企业债券融资的存在问题与对策 | 第57-67页 |
| （一） 企业债券的融资主体 | 第57-58页 |
| （二） 企业债券的利率市场化 | 第58-59页 |
| （三） 企业债券的流通 | 第59-61页 |
| （四） 企业债券的监管与社会监督 | 第61-64页 |
| （五） 企业债券利息缴纳个人所得税问题 | 第64-65页 |
| （六） 企业债券投资队伍建设 | 第65-67页 |
| 第四章 中国企业债券融资的发展与创新 | 第67-83页 |
| 一、 发展中国企业债券融资的必要性 | 第67-71页 |
| （一） 中国企业债券融资发展的成就 | 第67-68页 |
| （二） 发展中国企业债券融资的现实意义 | 第68-71页 |
| 二、 发展企业债券融资的有利因素 | 第71-74页 |
| （一） 宏观经济环境的改善 | 第72页 |
| （二） 政策面对企业债券的支持力度在不断加大 | 第72页 |
| （三） 公司治理结构不断完善 | 第72-73页 |
| （四） 企业尤其是上市公司的资本结构得到改善 | 第73页 |
| （五） 利率市场化步伐的加快，增加了企业债券的吸引力 | 第73页 |
| （六） 股票市场的巨大风险增加了投资者对企业债券的需求 | 第73-74页 |
| （七） 企业债券融资渠道的拓展 | 第74页 |
| 三、 我国企业债券融资发展的突破口 | 第74-76页 |
| （一） 业绩优、信誉好的上市公司将成为企业债券融资的试验 | 第75页 |
| （二） 发行可转换债券作为发展企业债券融资的过渡 | 第75页 |
| （三） 企业债券的发行需要创新 | 第75-76页 |
| （四） 发展债券专业投资基金 | 第76页 |
| （五） 引入国外信用评级机构，强化对企业债券的评级 | 第76页 |
| 四、 中国企业债券融资的创新 | 第76-80页 |
| （一） 企业债券品种的设计与创新 | 第76-78页 |
| （二） 企业债券衍生工具的设计与创新 | 第78页 |
| （三） 企业债券融资制度创新 | 第78-80页 |
| 五、 中国企业债券融资发展展望 | 第80-83页 |
| （一） 企业债券融资的发展方向 | 第80页 |
| （二） 企业债券融资的发展方针 | 第80-81页 |
| （三） 企业债券融资的发展方法 | 第81-83页 |
| 第五章 中国企业可转换债券融资 | 第83-93页 |
| 一、 企业可转换债券在企业债券中的地位 | 第83-86页 |
| （一） 可转债是一种特殊的融资工具 | 第83-84页 |
| （二） 可转债融资是弱市环境中的融资选择 | 第84-86页 |
| 二、 企业可转换债券机会分析 | 第86-93页 |
| （一） 政策背景 | 第86-87页 |
| （二） 投资价值分析要点 | 第87-88页 |
| （三） 可转债发行的适应性分析 | 第88-90页 |
| （四） 可转债的投资机会 | 第90-93页 |
| 第六章 中国企业债券融资的风险与管理 | 第93-110页 |
| 一、 中国企业债券融资风险 | 第93-98页 |
| （一） 企业融资的一般风险 | 第93-94页 |
| （二） 企业债券融资特定的风险 | 第94-95页 |
| （三） 现阶段企业债券市场风险 | 第95-98页 |
| 二、 中国企业债券融资风险根源 | 第98-100页 |
| （一） 企业债券发行主体不规范 | 第98-99页 |
| （二） 信用评级不合理 | 第99页 |
| （三） 发债企业风险意识不强 | 第99页 |
| （四） 企业债券担保有效性低 | 第99-100页 |
| 三、 中国企业债券融资风险防范与管理 | 第100-110页 |
| （一） 建立和完善企业债券的资信评级制度 | 第100-103页 |
| （二） 加强企业发行债券的法制建设 | 第103页 |
| （三） 严格履行企业债券的审批手续，实行市场化发行 | 第103-104页 |
| （四） 强化对债券融资企业的日常监管 | 第104-105页 |
| （五） 大力发展场外交易，建设安全、高效的市场基础设施 | 第105-107页 |
| （六） 创立企业债券基金，稳定企业债券市场 | 第107页 |
| （七） 可转债融资的风险及防范 | 第107-110页 |
| 参考文献 | 第110-115页 |
| 后记 | 第115页 |
