| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 引言 | 第6-7页 |
| 1. 绪论 | 第7-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第7页 |
| 1.2 问题的提出 | 第7-8页 |
| 1.3 研究意义 | 第8页 |
| 1.4 文献综述 | 第8-12页 |
| 1.4.1 经典的无套利定价理论存在的问题 | 第8-9页 |
| 1.4.2 套保压力理论的提出 | 第9-10页 |
| 1.4.3 套保压力理论的相关实证研究 | 第10页 |
| 1.4.4 与该理论不同的见解 | 第10页 |
| 1.4.5 对期货市场中投机者行为的研究 | 第10-11页 |
| 1.4.6 本文对前人研究成果的继承和发展 | 第11-12页 |
| 1.5 研究思路与方法 | 第12-13页 |
| 1.5.1 研究思路 | 第12页 |
| 1.5.2 研究方法 | 第12-13页 |
| 1.6 论文结构和创新点 | 第13-15页 |
| 1.6.1 论文结构 | 第13页 |
| 1.6.2 本文的创新点 | 第13-15页 |
| 2. 股指期货基础知识和发展历程 | 第15-19页 |
| 2.1 股指期货基础知识 | 第15-16页 |
| 2.1.1 股指期货基本概念 | 第15页 |
| 2.1.2 股指期货在金融市场中的功能 | 第15-16页 |
| 2.1.3 股指期货的市场参与者 | 第16页 |
| 2.2 股指期货的简要发展历程 | 第16-19页 |
| 2.2.1 股指期货经过一段时间发展都产生了折价现象 | 第17-18页 |
| 2.2.2 机构投资者参与程度 | 第18页 |
| 2.2.3 股指期货与商品期货存在的差异 | 第18-19页 |
| 3. 理论框架 | 第19-27页 |
| 3.1 宋军(2009)的理论模型简介 | 第19-21页 |
| 3.2 投机者的行为 | 第21-25页 |
| 3.3 不同参与者的对称性 | 第25-27页 |
| 4. 实证检验 | 第27-41页 |
| 4.1 实证数据 | 第27-30页 |
| 4.1.1 现货和期货市场数据 | 第27-28页 |
| 4.1.2 资金成本数据 | 第28页 |
| 4.1.3 股息率数据 | 第28页 |
| 4.1.4 CFTC仓位数据 | 第28-30页 |
| 4.2 实证方法 | 第30-35页 |
| 4.2.1 提出假设 | 第30页 |
| 4.2.2 指标构建 | 第30-34页 |
| 4.2.3 检验方法 | 第34-35页 |
| 4.3 实证结果 | 第35-40页 |
| 4.3.1 描述性统计 | 第35-38页 |
| 4.3.2 检验结果 | 第38-40页 |
| 4.4 本章小结 | 第40-41页 |
| 5. 启示与政策建议 | 第41-45页 |
| 5.1 对我国股指期货市场的启示 | 第41-43页 |
| 5.1.1 披露数据的经济含义 | 第41-42页 |
| 5.1.2 我国的套期保值者参与情况 | 第42页 |
| 5.1.3 投机者的市场作用 | 第42-43页 |
| 5.2 政策建议 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
| 后记 | 第48-49页 |