| 第一章 导论 | 第1-22页 |
| 一、 关于选题 | 第13-16页 |
| 二、 相关概念 | 第16-17页 |
| (一) 融资结构与资本结构 | 第16-17页 |
| (二) 股权结构 | 第17页 |
| (三) 治理结构 | 第17页 |
| 三、 研究方法 | 第17-18页 |
| 四、 结构安排 | 第18-20页 |
| 五、 主要观点 | 第20-22页 |
| 第二章 融资结构理论评述 | 第22-37页 |
| 一、 Durand融资结构理论 | 第22-24页 |
| (一) 净收益理论 | 第22-23页 |
| (二) 净经营收益理论 | 第23页 |
| (三) 传统理论 | 第23-24页 |
| 二、 MM理论 | 第24-29页 |
| (一) MM理论的基本假设 | 第24-25页 |
| (二) 无公司税时的MM模型 | 第25-26页 |
| (三) 有公司税时的MM模型 | 第26-27页 |
| (四) 米勒模型 | 第27-29页 |
| 三、 权衡理论 | 第29-32页 |
| 四、 不对称信息理论 | 第32-33页 |
| (一) 罗斯的不对称信息理论 | 第32页 |
| (二) 梅耶斯的优序融资理论 | 第32-33页 |
| 五、 评述 | 第33-37页 |
| 第三章 企业融资方式比较与选择 | 第37-59页 |
| 一、 企业融资方式比较 | 第37-43页 |
| (一) 内源融资与外源融资 | 第37-38页 |
| (二) 直接融资与间接融资 | 第38-42页 |
| (三) 股权融资与债权融资 | 第42-43页 |
| 二、 两种典型融资模式的比较 | 第43-53页 |
| (一) 市场主导型融资模式:美国模式 | 第43-48页 |
| (二) 银行导向型融资模式:日德模式 | 第48-51页 |
| (三) 分析与评价 | 第51-53页 |
| 三、 融资方式的选择 | 第53-59页 |
| (一) 经济体制与融资方式选择 | 第53-55页 |
| (二) 金融管理制度与融资方式选择 | 第55-57页 |
| (三) 经济发展状况与融资方式选择 | 第57-59页 |
| 第四章 中国上市公司融资结构现状分析 | 第59-78页 |
| 一、 中国上市公司融资结构现状分析 | 第59-63页 |
| (一) 上市公司内源融资比例很低，外源融资占绝对比重 | 第59-60页 |
| (二) 上市公司股权融资比例高 | 第60-62页 |
| (三) 上市公司偏好配股筹资 | 第62-63页 |
| (四) 上市公司乐于增发新股 | 第63页 |
| 二、 中国上市公司股权融资偏好的原因分析 | 第63-71页 |
| (一) 股权融资成本偏低是上市公司股权融资偏好的直接动因 | 第63-67页 |
| (二) 股权结构不合理是上市公司股权融资偏好的根本原因 | 第67页 |
| (三) 债券市场和中长期信贷市场不发达 | 第67-68页 |
| (四) 上市公司经营者的激励约束机制不健全 | 第68-70页 |
| (五) 资本市场不完善导致信号理论的失灵 | 第70页 |
| (六) 现行制度与政策的缺陷 | 第70-71页 |
| 三、 中国上市公司股权融资偏好的弊端分析 | 第71-75页 |
| (一) 不利于降低融资成本和发挥财务杠杆作用 | 第72-73页 |
| (二) 股本过度扩张与股权筹资的软约束影响公司的业绩 | 第73-74页 |
| (三) 不利于公司成长和公司治理结构完善 | 第74页 |
| (四) 不利于宏观意义上的资源配置 | 第74-75页 |
| 四、 中国上市公司融资结构完善的对策 | 第75-78页 |
| 第五章 上市公司融资结构与治理结构 | 第78-109页 |
| 一、 融资结构与公司治理结构的内在联系。 | 第78-81页 |
| (一) 融资结构是现代公司治理结构形成的基础 | 第79-80页 |
| (二) 融资市场的有效性影响公司治理结构的运行绩效 | 第80页 |
| (三) 融资市场的运动规则和机制是修正公司治理结构行为目标的重要力量 | 第80-81页 |
| 二、 影响公司治理结构的其它因素分析 | 第81-86页 |
| (一) 文化模式 | 第81-82页 |
| (二) 法律制度环境 | 第82-84页 |
| (三) 资本市场的有效性 | 第84-86页 |
| 三、 外部监控型公司治理模式 | 第86-91页 |
| (一) 外部监控型公司治理模式的产生 | 第87-88页 |
| (二) 外部监控型公司治理模式的特征 | 第88-91页 |
| 四、 内部监控型公司治理模式 | 第91-99页 |
| (一) 内部监控型公司治理模式的产生 | 第92页 |
| (二) 日德公司治理结构的框架 | 第92-93页 |
| (三) 内部监控型公司治理模式的特征 | 第93-99页 |
| 五、 公司治理模式的比较 | 第99-102页 |
| 六、 公司治理模式的变革趋势 | 第102-107页 |
| (一) 促成公司治理模式变革的主要动因 | 第102-103页 |
| (二) 外部监控型公司治理模式的变革 | 第103-105页 |
| (三) 内部监控型公司治理模式的变革 | 第105-107页 |
| 七、 启示 | 第107-109页 |
| 第六章 中国上市公司股权结构与经营绩效的实证研究 | 第109-124页 |
| 一、 文献回顾 | 第109-114页 |
| (一) 国外学者的相关研究 | 第109-111页 |
| (二) 国内学者的相关研究 | 第111-114页 |
| 二、 股权结构、公司治理与公司绩效的实证分析 | 第114-122页 |
| (一) 样本选择 | 第114页 |
| (二) 变量定义 | 第114-115页 |
| (三) 研究假设的建立 | 第115-117页 |
| (四) 模型的构建 | 第117页 |
| (五) 简单统计分析 | 第117-118页 |
| (六) 多元回归分析 | 第118-122页 |
| 三、 主要结论与对策建议 | 第122-124页 |
| (一) 主要结论 | 第122页 |
| (二) 对策建议 | 第122-124页 |
| 第七章 中国上市公司治理结构完善:优化股权结构 | 第124-143页 |
| 一、 中国上市公司治理结构模式 | 第124-126页 |
| (一) 公司治理模式的类型 | 第124-125页 |
| (二) 中国上市公司治理的主导目标模式 | 第125-126页 |
| 二、 优化股权结构:中国上市公司治理结构完善的必然选择 | 第126-128页 |
| (一) 股权结构优化的特征 | 第126-127页 |
| (二) 股权结构优化目标及方式 | 第127-128页 |
| 三、 减持国有股:中国上市公司股权结构优化的必然选择 | 第128-137页 |
| (一) 减持国有股的意义 | 第128-129页 |
| (二) 国有股减持方法及评价 | 第129-136页 |
| (三) 国有股减持的定价 | 第136-137页 |
| 四、 转换优先股:中国上市公司股权结构优化的“非产权”路径 | 第137-143页 |
| (一) 享有不同权益的两种股份:普通股与优先股 | 第137-139页 |
| (二) 现行国有普通股的缺陷 | 第139-140页 |
| (三) 转换优先股:中国上市公司股权结构优化的多赢模式 | 第140-141页 |
| (四) 转股方案:可转换累积优先股 | 第141-143页 |
| 第八章 中国上市公司治理结构完善:引入与完善独立董事制度 | 第143-171页 |
| 一、 独立董事的含义与特征 | 第143-149页 |
| (一) 独立董事的一般含义 | 第143-144页 |
| (二) 独立董事与外部董事、非执行董事的区别 | 第144-145页 |
| (三) 独立董事的法律特征 | 第145页 |
| (四) 世界各国不同机构对独立董事的界定 | 第145-149页 |
| 二、 独立董事制度形成的原因分析 | 第149-153页 |
| (一) 职业经理层的崛起与非执行董事的衰落 | 第149-150页 |
| (二) 公司治理中存在的独特权力机制 | 第150-151页 |
| (三) 股东大会失灵和独立董事制度 | 第151-152页 |
| (四) 董事会失灵和独立董事制度 | 第152-153页 |
| (五) 公司股权的高度分散和金融市场的巨大变化 | 第153页 |
| (六) 机构投资者的势力日益强大 | 第153页 |
| 三、 独立董事在公司治理中的作用 | 第153-158页 |
| (一) 强化董事会的功能 | 第153-155页 |
| (二) 增强董事会对公司经营管理的监督职能 | 第155-156页 |
| (三) 更好地代表股东的利益，减少“一股独大” | 第156-157页 |
| (四) 提高公司的业绩完善法人治理机制 | 第157-158页 |
| 四、 我国上市公司独立董事制度的引入及实施中存在的问题分析 | 第158-165页 |
| (一) 上市公司独立董事制度引入与进展情况 | 第158-160页 |
| (二) 独立董事在我国上市公司中的积极作用 | 第160-161页 |
| (三) 我国上市公司独立董事制度的框架 | 第161页 |
| (四) 我国上市公司实施独立董事制度存在问题分析 | 第161-165页 |
| 五、 进一步完善上市公司独立董事制度的政策建议 | 第165-171页 |
| (一) 对独立董事制度本身的建议 | 第165-168页 |
| (二) 我国上市公司建立有效的独立董事制度所需的制度环境和政策体系 | 第168-171页 |
| 参考文献 | 第171-181页 |
| 后记 | 第181页 |
