隐含权益资本成本估计方法的有效性研究--基于分析师预测去偏后数据
| 致谢 | 第7-8页 |
| 摘要 | 第8-9页 |
| Abstract | 第9页 |
| 第一章 绪论 | 第14-19页 |
| 1.1 研究背景 | 第14-16页 |
| 1.2 研究意义与研究目的 | 第16-17页 |
| 1.3 研究框架与主要内容 | 第17-18页 |
| 1.4 文章主要创新点 | 第18-19页 |
| 第二章 文献回顾 | 第19-30页 |
| 2.1 分析师预测偏差相关研究 | 第19-23页 |
| 2.1.1 分析师预测偏差存在依据 | 第19-21页 |
| 2.1.2 分析师乐观倾向行为的产生原因 | 第21-22页 |
| 2.1.3 分析师预测偏差的经济后果 | 第22-23页 |
| 2.2 权益资本成本理论相关研究 | 第23-30页 |
| 2.2.1 权益资本成本概念 | 第23-24页 |
| 2.2.2 权益资本成本估算方法 | 第24-28页 |
| 2.2.3 隐含资本成本估算技术的有效性评价 | 第28-30页 |
| 第三章 研究模型与方法 | 第30-41页 |
| 3.1 分析师预测去偏的估计模型 | 第30-31页 |
| 3.2 隐含权益资本成本估计模型 | 第31-39页 |
| 3.2.1 戈登增长模型(GGM) | 第31-32页 |
| 3.2.2 剩余收益估值模型 | 第32-35页 |
| 3.2.3 盈余的超常增长估值模型 | 第35-38页 |
| 3.2.4 隐含权益资本成本估计模型优缺点评价 | 第38-39页 |
| 3.3 权益资本成本估计有效性评价模型 | 第39-41页 |
| 第四章 实证检验分析 | 第41-55页 |
| 4.1 分析师盈余预测去偏结果分析 | 第41-46页 |
| 4.1.1 分析师预测偏差的估计 | 第41-45页 |
| 4.1.2 分析师预测去偏准确性检验 | 第45-46页 |
| 4.2 去偏后权益资本成本估计结果评价 | 第46-55页 |
| 4.2.1 各模型取值说明 | 第46-50页 |
| 4.2.2 权益资本成本估计值描述性统计 | 第50-51页 |
| 4.2.3 隐含权益资本成本估计方法的有效性检验 | 第51-55页 |
| 第五章 结论与展望 | 第55-56页 |
| 5.1 论文的主要结论 | 第55页 |
| 5.2 研究展望 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-61页 |
| 攻读硕士学位期间的学术活动及成果情况 | 第61页 |
