| 中文摘要 | 第1-5页 |
| 英文摘要 | 第5-9页 |
| 1． 引言 | 第9-20页 |
| 1．1 问题的提出 | 第9-10页 |
| 1．2 国外国内文献综述 | 第10-19页 |
| 1．2．1 完全信息模型--存货模型概述 | 第10-15页 |
| 1．2．2 不完全信息交易--信息模型概述 | 第15-17页 |
| 1．2．3 实证研究概述 | 第17-19页 |
| 1．3 本文的创新之处与不足之处 | 第19-20页 |
| 2． 证券市场不同交易机制下特征分析 | 第20-29页 |
| 2．1 指令驱动机制 | 第21-25页 |
| 2．1．1 集合竞价机制(批量交易模式) | 第21-23页 |
| 2．1．2 连续竞价机制 | 第23-25页 |
| 2．2 报价驱动机制 | 第25-26页 |
| 2．3 混合驱动机制 | 第26-28页 |
| 2．3．1 指令-报价驱动机制 | 第27页 |
| 2．3．2 报价-指令驱动机制 | 第27-28页 |
| 2．4 大额交易机制 | 第28-29页 |
| 3． 证券市场不同交易机制下的价格形成 | 第29-38页 |
| 3．1 完全市场中的交易价格 | 第29页 |
| 3．2 指令驱动市场的价格形成 | 第29-32页 |
| 3．2．1 集合竞价机制中的价格试探过程和价格确定 | 第29-31页 |
| 3．2．2 连续竞价机制中的价格波动 | 第31-32页 |
| 3．3 报价驱动市场的价格形成 | 第32-38页 |
| 3．3．1 垄断做市商的买卖报价价差 | 第32-36页 |
| 3．3．2 竞争做市商的买卖报价价差 | 第36-38页 |
| 4． 不同交易机制与证券市场质量 | 第38-45页 |
| 4．1 集合竞价机制与连续交易机制的比较 | 第38-40页 |
| 4．1．1 对流动性的影响 | 第38页 |
| 4．1．2 对有效性的影响 | 第38-40页 |
| 4．1．3 对稳定性和透明性的影响 | 第40页 |
| 4．2 指令驱动机制与报价驱动机制的比较 | 第40-42页 |
| 4．2．1 对流动性的影响 | 第40-41页 |
| 4．2．2 对有效性的影响 | 第41-42页 |
| 4．2．3 对交易成本的影响 | 第42页 |
| 4．3 混合交易机制的市场绩效分析 | 第42-45页 |
| 5． 结论与启示 | 第45-47页 |
| 参考文献 | 第47-50页 |
| 致谢 | 第50页 |