| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 1 引言 | 第11-17页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第12-13页 |
| 1.3 研究框架 | 第13-15页 |
| 1.4 研究难点和创新点 | 第15-17页 |
| 2 国内外研究综述 | 第17-31页 |
| 2.1 关于融资行为的经典理论 | 第17-20页 |
| 2.1.1 资本结构理论 | 第17页 |
| 2.1.2 权衡理论 | 第17-18页 |
| 2.1.3 信息不对称理论 | 第18-19页 |
| 2.1.4 代理成本理论 | 第19-20页 |
| 2.1.5 优序融资理论 | 第20页 |
| 2.2 现金持有研究综述 | 第20-25页 |
| 2.2.1 现金持有动机 | 第20-22页 |
| 2.2.2 现金持有量影响因素 | 第22-25页 |
| 2.3 融资约束研究综述 | 第25-29页 |
| 2.3.1 融资约束的衡量指标 | 第25-27页 |
| 2.3.2 融资约束的实证研究 | 第27-29页 |
| 2.4 再融资风险研究综述 | 第29-31页 |
| 2.4.1 再融资风险防范措施 | 第29-30页 |
| 2.4.2 再融资风险的实证研究 | 第30-31页 |
| 3 融资约束、再融资风险和公司现金持有量的研究假设 | 第31-34页 |
| 3.1 相关概念界定 | 第31-32页 |
| 3.2 研究假设 | 第32-34页 |
| 4 融资约束、再融资风险和公司现金持有量的实证研究设计 | 第34-40页 |
| 4.1 融资约束的分类标准 | 第34-35页 |
| 4.1.1 股权结构 | 第34页 |
| 4.1.2 企业规模 | 第34-35页 |
| 4.2 变量定义与模型设定 | 第35-39页 |
| 4.2.1 变量定义 | 第35-38页 |
| 4.2.2 模型设定 | 第38-39页 |
| 4.3 样本选择和数据来源 | 第39-40页 |
| 5 融资约束、再融资风险和公司现金持有量的实证结果分析 | 第40-58页 |
| 5.1 现金-再融资风险敏感性分析 | 第40-46页 |
| 5.1.1 描述性统计 | 第40-43页 |
| 5.1.2 相关性分析 | 第43页 |
| 5.1.3 回归分析 | 第43-45页 |
| 5.1.4 稳健性检验 | 第45-46页 |
| 5.2 融资约束与现金-再融资风险敏感性分析 | 第46-58页 |
| 5.2.1 FC组与NFC组描述性统计对比分析 | 第46-49页 |
| 5.2.2 FC组与NFC组回归结果对比分析 | 第49-50页 |
| 5.2.3 考虑内生性后FC组与NFC组回归结果对比分析 | 第50-52页 |
| 5.2.4 稳健性检验 | 第52-58页 |
| 6 研究结论及相关建议 | 第58-62页 |
| 6.1 研究结论 | 第58-59页 |
| 6.2 相关建议 | 第59页 |
| 6.3 研究不足和未来研究方向 | 第59-62页 |
| 参考文献 | 第62-66页 |
