高管激励、投资者情绪与企业投资效率--来自A股市场的经验证据
| 摘要 | 第2-4页 |
| abstract | 第4-6页 |
| 1 绪论 | 第9-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10-12页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第10-11页 |
| 1.2.2 现实意义 | 第11-12页 |
| 1.3 研究内容与研究方法 | 第12-13页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第12页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第12-13页 |
| 1.4 本文创新之处 | 第13-14页 |
| 2 概念界定与文献综述 | 第14-25页 |
| 2.1 概念界定 | 第14-16页 |
| 2.1.1 高管激励 | 第14页 |
| 2.1.2 投资者情绪 | 第14-15页 |
| 2.1.3 投资效率 | 第15-16页 |
| 2.2 文献综述 | 第16-25页 |
| 2.2.1 高管激励与企业投资的相关文献 | 第16-18页 |
| 2.2.2 投资者情绪与企业投资的相关文献 | 第18-23页 |
| 2.2.3 文献述评 | 第23-25页 |
| 3 理论分析与假设提出 | 第25-33页 |
| 3.1 理论分析 | 第25-28页 |
| 3.1.1 行为财务学理论 | 第25-26页 |
| 3.1.2 委托代理理论 | 第26-27页 |
| 3.1.3 信息不对称理论 | 第27-28页 |
| 3.2 假设提出 | 第28-33页 |
| 4 研究设计 | 第33-41页 |
| 4.1 研究思路 | 第33-35页 |
| 4.2 变量定义 | 第35-38页 |
| 4.2.1 自变量定义 | 第35页 |
| 4.2.2 因变量定义 | 第35-36页 |
| 4.2.3 控制变量定义 | 第36-38页 |
| 4.3 数据来源与样本选取 | 第38-39页 |
| 4.4 模型设计 | 第39-41页 |
| 4.4.1 Richardson模型 | 第39-40页 |
| 4.4.2 研究模型 | 第40-41页 |
| 5 实证分析 | 第41-58页 |
| 5.1 描述性分析 | 第41-44页 |
| 5.2 相关性分析 | 第44-47页 |
| 5.2.1 全样本相关性分析 | 第44-45页 |
| 5.2.2 过度投资组相关性分析 | 第45-46页 |
| 5.2.3 投资不足组相关性分析 | 第46-47页 |
| 5.3 回归分析 | 第47-54页 |
| 5.3.1 投资水平与投资者情绪回归分析 | 第47-48页 |
| 5.3.2 过度投资与投资者情绪回归分析 | 第48-49页 |
| 5.3.3 投资不足与投资者情绪回归分析 | 第49-51页 |
| 5.3.4 高管薪酬激励的调节效应 | 第51-53页 |
| 5.3.5 高管权益激励的调节效应 | 第53-54页 |
| 5.4 稳健性检验 | 第54-58页 |
| 6 研究结论与建议 | 第58-62页 |
| 6.1 研究结论 | 第58-59页 |
| 6.2 研究建议 | 第59-61页 |
| 6.3 研究局限与展望 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-65页 |
| 后记 | 第65-66页 |
