| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-11页 |
| 1 绪论 | 第11-23页 |
| ·研究背景 | 第11-19页 |
| ·DCF 法及其修正模型 | 第12-13页 |
| ·实物期权方法 | 第13-16页 |
| ·微观市场均衡 | 第16-19页 |
| ·研究内容 | 第19-20页 |
| ·技术路线 | 第20-21页 |
| ·研究意义 | 第21-23页 |
| 2 实物期权研究中不完全信息的分类及研究进展评述 | 第23-31页 |
| ·不完全信息的定义及分类 | 第23-24页 |
| ·研究进展评述 | 第24-27页 |
| ·存在的问题以及进一步研究的方向 | 第27-29页 |
| ·Bayesian 概率修正方法的局限 | 第27-28页 |
| ·不完全信息下关于投资者行为的假设需要修正 | 第28页 |
| ·只研究了完全垄断和双头垄断市场结构 | 第28-29页 |
| ·本文中不完全信息的竞争者的决策准则 | 第29-30页 |
| ·小结 | 第30-31页 |
| 3 双寡头时“追随者”对于领导者期权价值的影响 | 第31-47页 |
| ·假设条件 | 第31-32页 |
| ·产量均衡分析 | 第32-38页 |
| ·完全垄断时产量选择策略 | 第32-33页 |
| ·Stackelberg 均衡时的产量选择策略 | 第33-36页 |
| ·Cournot 产量选择策略 | 第36-38页 |
| ·实物期权价值分析 | 第38-40页 |
| ·企业1 的实物期权价值 | 第38-39页 |
| ·企业2 等待的价值 | 第39-40页 |
| ·投资阈值的确定 | 第40-42页 |
| ·完全垄断产量下的投资时机 | 第40-41页 |
| ·Stackelberg 产量均衡下的投资时机 | 第41-42页 |
| ·Cournot 产量均衡下的投资时机 | 第42页 |
| ·企业1 的期权价值 | 第42-43页 |
| ·分析及MATLAB 绘图 | 第43-45页 |
| ·模型的分析 | 第43-44页 |
| ·分析及Matlab 绘图 | 第44-45页 |
| ·小结 | 第45-47页 |
| 4 多个“追随者”对于领导者期权价值的影响 | 第47-83页 |
| ·假设条件 | 第47-48页 |
| ·多个追随者STACKELBERG 模型1 | 第48-58页 |
| ·投资后收益 | 第48-53页 |
| ·实物期权价值分析 | 第53页 |
| ·投资阈值的确定 | 第53-54页 |
| ·企业1 的期权价值 | 第54页 |
| ·分析及Matlab 绘图 | 第54-58页 |
| ·多个追随者STACKELBERG 模型2 | 第58-68页 |
| ·投资后收益 | 第58-65页 |
| ·投资阈值的确定 | 第65-66页 |
| ·企业1 的期权价值 | 第66-67页 |
| ·分析及Matlab 绘图 | 第67-68页 |
| ·多个追随者STACKELBERG 模型3 | 第68-73页 |
| ·产量均衡分析 | 第69-71页 |
| ·投资阈值的确定 | 第71页 |
| ·企业1 的期权价值 | 第71-72页 |
| ·分析及Matlab 绘图 | 第72-73页 |
| ·多个追随者COURNOT 模型 | 第73-80页 |
| ·均衡收益 | 第73-78页 |
| ·投资阈值 | 第78页 |
| ·企业1 的期权价值 | 第78页 |
| ·分析及Matlab 绘图 | 第78-80页 |
| ·小结 | 第80-83页 |
| 5. 分析与讨论 | 第83-93页 |
| ·STACKELBERG 模型和COURNOT 模型的比较 | 第83-84页 |
| ·参与约束的比较 | 第84-86页 |
| ·各个模型中企业1 期权价值的比较 | 第86-91页 |
| ·模型的比较 | 第86-88页 |
| ·Matlab 绘图比较 | 第88-91页 |
| ·小结 | 第91-93页 |
| 6. 研究结论与展望 | 第93-95页 |
| ·研究结论 | 第93页 |
| ·本文创新点 | 第93-94页 |
| ·研究展望 | 第94-95页 |
| 致谢 | 第95-96页 |
| 参考文献 | 第96-101页 |
| 附录一：“追随者”边际成本不同时的产量均衡 | 第101-105页 |
| 1 假设条件 | 第101页 |
| 2 产量均衡分析 | 第101-105页 |
| 附录二： MATLAB 程序（部分） | 第105-109页 |
| 研究生期间发表论文及奖励 | 第109页 |