基于投资者情绪的可转换债券定价研究
| 摘要 | 第1-3页 |
| Abstract | 第3-6页 |
| 第一章 绪论 | 第6-10页 |
| ·研究背景与意义 | 第6页 |
| ·文献综述 | 第6-8页 |
| ·理性范式框架下的可转换债券定价的文献综述 | 第6-7页 |
| ·投资者情绪的文献综述 | 第7-8页 |
| ·本文的研究思路和结构安排 | 第8-10页 |
| ·本文的研究思路 | 第8页 |
| ·本文的结构安排 | 第8-10页 |
| 第二章 理论基础 | 第10-13页 |
| ·可转换债券的构成 | 第10页 |
| ·BLACK-SCHOLES期权定价理论 | 第10-12页 |
| ·投资者情绪与定价 | 第12-13页 |
| 第三章 基础可转换债券定价模型 | 第13-27页 |
| ·模型的设定 | 第13-14页 |
| ·投资者情绪对可转换债券的债券价格的影响分析 | 第14-15页 |
| ·投资者情绪对可转换债券的期权价格的影响分析 | 第15-17页 |
| ·投资者情绪对股票波动率的影响 | 第15-16页 |
| ·投资者情绪对股票价格的影响 | 第16-17页 |
| ·投资者情绪对可转换债券价格的影响 | 第17-21页 |
| ·投资者完全理性 | 第17页 |
| ·投资者情绪系数φ、φ与可转换债券价格 | 第17-19页 |
| ·投资者情绪系数θ、φ与可转换债券价格 | 第19-20页 |
| ·投资者情绪系数θ、φ与可转换债券价格 | 第20-21页 |
| ·可转换债券的期权敏感性 | 第21-25页 |
| ·可转换债券的Delta | 第21-22页 |
| ·可转换债券的Theta | 第22-23页 |
| ·可转换债券的Gamma | 第23-24页 |
| ·可转换债券的Vega | 第24-25页 |
| ·数值分析 | 第25-27页 |
| ·工行转债的纯债券价格 | 第25页 |
| ·工行转债的期权价格 | 第25-27页 |
| 第四章 可赎回可转换债券定价模型 | 第27-41页 |
| ·模型的设定 | 第27-29页 |
| ·投资者情绪对股票波动率的影响 | 第29-32页 |
| ·投资者情绪对股票价格的影响 | 第32-34页 |
| ·投资者情绪系数φ、φ与可赎回可转换债券价值 | 第34-37页 |
| ·可赎回可转换债券的期权敏感性 | 第37-39页 |
| ·立即支付型规则美式二值买权的Delta | 第37-38页 |
| ·立即支付型规则美式二值买权的Theta | 第38页 |
| ·立即支付型规则美式二值买权的Gamma | 第38页 |
| ·立即支付型规则美式二值买权的Vega | 第38-39页 |
| ·数值分析 | 第39-41页 |
| 第五章 结论 | 第41-42页 |
| 附录 | 第42-46页 |
| 参考文献 | 第46-49页 |
| 攻读学位期间的研究成果 | 第49-50页 |
| 致谢 | 第50-51页 |
