| ACKNOWLEDGEMENT | 第9-11页 |
| ABSTRACT IN CHINESE | 第11-13页 |
| ABSTRACT | 第13-15页 |
| LIST OF TABLES | 第20-21页 |
| LIST OF FIGURES | 第21-23页 |
| ACRONYMS AND ABBREVIATIONS | 第23-25页 |
| Chapter 1 INTRODUCTION | 第25-33页 |
| 1.1 Introduction | 第25-28页 |
| 1.2 Aim of the Study | 第28-29页 |
| 1.3 Importance of the Study | 第29-30页 |
| 1.4 Organization of the Study | 第30页 |
| 1.5 Innovation of the Study | 第30-31页 |
| 1.6 Limitation and Future research | 第31-33页 |
| Chapter 2 PREVIOUS STUDY | 第33-47页 |
| Chapter 3 THEORY ABOUT COPULA FUNCTION | 第47-67页 |
| 3.1 A Non Mathematical introduction to Copula | 第47页 |
| 3.2 Measure of dependency | 第47-51页 |
| 3.2.1 Correlation | 第47-49页 |
| 3.2.2 Copula | 第49-51页 |
| 3.3 Dependence Structure | 第51页 |
| 3.4 Definition of Copula | 第51-52页 |
| 3.5 Sklar's Theorem | 第52页 |
| 3.6 Product copula | 第52-53页 |
| 3.7 Properties of Copulas | 第53-54页 |
| 3.8 Copula Families | 第54-58页 |
| 3.8.1 Elliptical Copulas | 第54-56页 |
| 3.8.2 Archimedean Copulas | 第56-58页 |
| 3.9 Efficient Market Theory | 第58-59页 |
| 3.10 Hypothesis Tests | 第59-60页 |
| 3.10.1 Jarque-Bera Test | 第59页 |
| 3.10.2 Ljung-Box test | 第59-60页 |
| 3.10.3 ARCH test | 第60页 |
| 3.11 Computing Volatility | 第60-61页 |
| 3.12 Bangladesh's Stock Market | 第61-64页 |
| 3.12.1 Dhaka Stock Exchange (DSE) | 第61-63页 |
| 3.12.2 Chittagong Stock Exchange (CSE) | 第63页 |
| 3.12.3 Bond Market | 第63页 |
| 3.12.4 Listed Companies | 第63-64页 |
| 3.13 Value at Risk methodologies | 第64-67页 |
| 3.13.1 Historical Simulation | 第64-65页 |
| 3.13.2 Variance-Covariance approach | 第65-66页 |
| 3.13.3 Monte Carlo Simulation | 第66-67页 |
| Chapter 4 ESTIMATION PROCEDURE OF COPULA BASED GARCH MODELS | 第67-101页 |
| 4.1 Introduction | 第67页 |
| 4.2 Copula based GARCH model | 第67-69页 |
| 4.3 Copula based EGARCH model | 第69-71页 |
| 4.4 Copula based TGARCH model | 第71-72页 |
| 4.5 Copula based APARCH model | 第72-73页 |
| 4.6 Estimation methods | 第73-76页 |
| 4.6.1 Inference Functions for Margins (IFM) | 第73-75页 |
| 4.6.2 Maximization by Parts (MBP) | 第75-76页 |
| 4.7 Bivariate Gaussian Copula | 第76-91页 |
| 4.7.1 G-Copula GARCH-n | 第79-82页 |
| 4.7.2 G-Copula GARCH-t | 第82-84页 |
| 4.7.3 G-Copula EGARCH-n | 第84-85页 |
| 4.7.4 G-Copula EGARCH-t | 第85-86页 |
| 4.7.5 G-Copula TGARCH-n | 第86-87页 |
| 4.7.6 G-Copula TGARCH-t | 第87-88页 |
| 4.7.7 G-Copula APARCH-n | 第88-90页 |
| 4.7.8 G-Copula APARCH-t | 第90-91页 |
| 4.8 Bivariate T Copula | 第91-101页 |
| 4.8.1 T-Copula GARCH-n | 第93-96页 |
| 4.8.2 T-Copula GARCH-t | 第96-97页 |
| 4.8.3 T-Copula EGARCH-n | 第97页 |
| 4.8.4 T-Copula EGARCH-t | 第97-98页 |
| 4.8.5 T-Copula TGARCH-n | 第98-99页 |
| 4.8.6 T-Copula TGARCH-t | 第99页 |
| 4.8.7 T-Copula APARCH-n | 第99-100页 |
| 4.8.8 T-Copula APARCH-t | 第100-101页 |
| Chapter 5 COMPARISON STUDY OF ESTIMATION PROCEDURE FOR COPULA BASED GARCH MODELS | 第101-137页 |
| 5.1 Introduction | 第101页 |
| 5.2 Simulation Study | 第101-123页 |
| 5.3 Discussions from Simulation Study | 第123-124页 |
| 5.4 Empirical study | 第124-134页 |
| 5.4.1 Convergence of MBP to EML | 第124-133页 |
| 5.4.2 Conditional Covariance Matrix | 第133-134页 |
| 5.5 Discussions from Empirical Study | 第134-137页 |
| Chapter 6 ESTIMATION OF VALUE AT RISK FOR BANGLADESHI STOCK MARKETS | 第137-155页 |
| 6.1 Introduction | 第137-138页 |
| 6.2 Value at Risk | 第138-139页 |
| 6.3 Empirical Copula | 第139页 |
| 6.4 Selection of the Copula Function | 第139-140页 |
| 6.5 Model Estimation | 第140页 |
| 6.6 Parameters Estimation Results | 第140-147页 |
| 6.7 Estimating the Value at Risk | 第147-150页 |
| 6.8 Comparison of the Value at Risk estimates | 第150-153页 |
| 6.9 Discussions | 第153-155页 |
| Chapter 7 SUMMARY, CONCLUSIONS AND RECOMMENDATIONS | 第155-159页 |
| 7.1 Introduction | 第155页 |
| 7.2 Summary of the thesis | 第155-156页 |
| 7.3 Conclusions and Recommendations | 第156-159页 |
| REFERENCES | 第159-168页 |
