对开放式基金风险的分析、计量与防范研究
| 序言 | 第1-8页 |
| 1． 论文选题背景与意义 | 第6-7页 |
| 2． 相关概念内涵界定 | 第7-8页 |
| 一、 开放式投资基金风险的涵义与特征 | 第8-13页 |
| （一） 风险的定义与特征 | 第8-10页 |
| 1． 经济学家对风险定义的研究 | 第8页 |
| 2． 本文中风险的定义 | 第8-9页 |
| 3． 风险的基本特征 | 第9-10页 |
| （二） 开放式基金概述 | 第10-12页 |
| 1． 开放式基金的涵义 | 第10页 |
| 2． 开放式基金的发展现状 | 第10-12页 |
| （三） 开放式基金风险的含义及特征 | 第12-13页 |
| 1． 开放式基金风险的涵义 | 第12页 |
| 2． 开放式基金风险的特征 | 第12-13页 |
| 二、 开放式基金风险分析 | 第13-24页 |
| （一） 开放式基金风险的分类 | 第13-16页 |
| 1． 按是否能够通过投资组合分散划分 | 第13-15页 |
| （1） 系统性风险 | 第13-15页 |
| （2） 非系统性风险 | 第15页 |
| 2． 按风险来源与基金管理人的关系划分 | 第15-16页 |
| （1） 开放式基金管理面临的外部风险 | 第15-16页 |
| （2） 开放式基金管理面临的内部风险 | 第16页 |
| （二） “内部人控制”风险 | 第16-18页 |
| 1． “内部人控制”风险的涵义 | 第16-17页 |
| 2． 产生“内部人控制”风险的原因 | 第17-18页 |
| （三） 流动性风险 | 第18-21页 |
| 1． 流动性风险的含义 | 第18-19页 |
| 2． 流动性风险产生的原因、表现形式及其不利影响 | 第19页 |
| 3． 我国开放式基金流动性风险的特殊性 | 第19-21页 |
| （四） 我国开放式基金面临的特有风险 | 第21-24页 |
| 1． 系统性风险过大所带来的风险 | 第21页 |
| 2． 现有股权结构所带来的风险 | 第21-22页 |
| 3． 股票市场广度不够所带来的风险 | 第22页 |
| 4． 证券市场深度不够所带来的风险 | 第22页 |
| 5． 法律法规不健全所带来的风险 | 第22-23页 |
| 6． 行政干预不当所带来的风险 | 第23页 |
| 7． 上市公司质量不佳所带来的风险 | 第23-24页 |
| 8． 中介机构行为不规范所带来的风险 | 第24页 |
| 三、 开放式基金风险的计量 | 第24-30页 |
| （一） β系数法 | 第25-27页 |
| （二） 标准差法 | 第27-28页 |
| （三） VAR法 | 第28-29页 |
| （四） VAR法的补充——应力测试与场景分析法 | 第29-30页 |
| 四、 开放式基金风险的防范与管理 | 第30-43页 |
| （一） 开放式基金风险控制的原则 | 第30-31页 |
| 1． 全面一贯性原则 | 第30-31页 |
| 2． 责任明确原则 | 第31页 |
| 3． 独立性原则 | 第31页 |
| 4． 定性与定量相结合原则 | 第31页 |
| （二） 开放式基金风险控制的组织和程序 | 第31-32页 |
| 1． 独立的风险管理部门 | 第32页 |
| 2． 严格的决策程序 | 第32页 |
| （三） 开放式基金风险控制的策略和技术 | 第32-43页 |
| 1． 系统性风险控制的策略和技术 | 第33页 |
| （1） 系统风险的综合评估模型 | 第33-34页 |
| （2） 系统风险的监测预警模型 | 第34页 |
| （3） 系统风险的应对策略 | 第34页 |
| 2． 非系统性风险控制的策略和技术 | 第34-35页 |
| （1） 事前的管理 | 第35页 |
| （2） 事后的管理 | 第35-36页 |
| 3． 基金管理公司内部风险控制的策略和技术 | 第36页 |
| （1） 内部管理控制 | 第36-37页 |
| （2） 内部会计控制 | 第37页 |
| （3） 完善内部法人治理结构 | 第37-38页 |
| 4． 流动性风险控制的策略和技术 | 第38-39页 |
| （1） 流动性预留 | 第39页 |
| （2） 从外部获得流动性 | 第39-40页 |
| （3） 对投资者赎回现金加以限制 | 第40页 |
| （4） 建立合理的资产结构和资金来源结构 | 第40-41页 |
| （5） 树立诚信作风 | 第41页 |
| （6） 提高服务水平和服务质量 | 第41-42页 |
| 5． 我国特有风险控制的策略和技术 | 第42-43页 |
| 参考文献 | 第43-45页 |
| 后记 | 第45-44页 |
