| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-10页 |
| 绪论 | 第10-17页 |
| ·选题的背景和研究意义 | 第10-12页 |
| ·金融市场风险管理的发展背景 | 第10-11页 |
| ·VaR 的产生背景及研究意义 | 第11-12页 |
| ·VAR 的相关领域研究现状 | 第12-15页 |
| ·国外发展研究现状 | 第12-14页 |
| ·国内发展研究现状 | 第14-15页 |
| ·本文的研究目的、内容和结构安排 | 第15-16页 |
| ·本文的创新之处 | 第16-17页 |
| 1 VAR 模型方法简述 | 第17-27页 |
| ·VAR 的计算原理 | 第17-18页 |
| ·定义 | 第17-18页 |
| ·计算步骤 | 第18页 |
| ·VAR 的计算方法 | 第18-22页 |
| ·历史模拟法 | 第19-20页 |
| ·方差-协方差法 | 第20-21页 |
| ·蒙特卡罗模拟法 | 第21-22页 |
| ·极值方法 | 第22页 |
| ·VAR 的事后检验 | 第22-27页 |
| ·检验VaR 模型的必要性 | 第22-23页 |
| ·正态性检验 | 第23-24页 |
| ·准确性检验 | 第24-27页 |
| ·Kupiec 的失败率检验法 | 第25-26页 |
| ·巴塞尔委员会给定的检验方法 | 第26-27页 |
| 2 VAR 的优点与局限性 | 第27-31页 |
| ·优点 | 第27-28页 |
| ·VaR 方法整体优点 | 第27页 |
| ·VaR 各计算方法优点 | 第27-28页 |
| ·局限性 | 第28-31页 |
| ·VaR 方法整体局限性 | 第28-29页 |
| ·VaR 各计算方法局限性 | 第29-31页 |
| 3 模型改进 | 第31-37页 |
| ·改进方法的提出 | 第31-34页 |
| ·改进方法核心思想 | 第31-32页 |
| ·GARCH 模型 | 第32-33页 |
| ·POT 模型 | 第33-34页 |
| ·GARCH-历史模拟法 | 第34页 |
| ·GARCH-POT 模型 | 第34页 |
| ·具体计算过程 | 第34-37页 |
| ·改进方法详述 | 第34-35页 |
| ·具体计算步骤 | 第35-37页 |
| 4 改进模型与其他VAR 方法的比较分析 | 第37-48页 |
| ·上证综指收益率的统计特征与分布 | 第37-41页 |
| ·上证综指的基本统计分析 | 第37-38页 |
| ·收益率序列的正态性检验 | 第38-39页 |
| ·收益率序列的自相关性分析 | 第39-40页 |
| ·ARCH 效应检验 | 第40-41页 |
| ·改进模型对上证综指的实证分析 | 第41-43页 |
| ·改进的GARCH 模型试算 | 第41页 |
| ·残差序列的正态性分析 | 第41页 |
| ·残差序列的自相关性分析 | 第41-42页 |
| ·对残差序列的分位数进行估计 | 第42-43页 |
| ·准确性检验 | 第43-44页 |
| ·改进模型与其他VAR 方法的比较分析 | 第44-48页 |
| ·与基于历史模拟法的VaR 估计的比较 | 第44-45页 |
| ·与基于GARCH 模型的VaR 估计的比较 | 第45页 |
| ·与基于POT 模型的VaR 估计的比较 | 第45-46页 |
| ·与基于GARCH-历史模拟法的VaR 估计的比较 | 第46-47页 |
| ·与基于GARCH-POT 模型的VaR 估计的准确性评价比较 | 第47-48页 |
| 5 结论分析与思考 | 第48-52页 |
| ·结论分析 | 第48-50页 |
| ·研究结论 | 第48-50页 |
| ·研究局限性 | 第50页 |
| ·展望及思考 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 附录 | 第55-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 攻读硕士期间发表的论文 | 第60-61页 |