美国次贷危机的发生及其对中国股市的偶发性传染--基于Copula模型的实证检验
| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-10页 |
| 1. 绪论 | 第10-14页 |
| ·选题背景与研究意义 | 第10页 |
| ·研究目的 | 第10页 |
| ·文献综述 | 第10-12页 |
| ·国内外学者对次贷危机起因的研究 | 第10-11页 |
| ·国内外学者对危机传染的研究 | 第11-12页 |
| ·研究方法、内容安排、基本思路及创新之处 | 第12-14页 |
| 2. 背景阐述 | 第14-22页 |
| ·美国次贷危机产生的经济背景 | 第14-16页 |
| ·次贷危机的发生和扩散 | 第16-18页 |
| ·金融危机传染性理论的介绍 | 第18-22页 |
| ·危机传染的定义 | 第18-19页 |
| ·危机传染的渠道分类 | 第19-20页 |
| ·危机传染近年呈现的特征 | 第20-22页 |
| 3. 次贷危机的形成机制 | 第22-27页 |
| ·损失和保证金的螺旋变化 | 第22页 |
| ·贷方资金的紧缩 | 第22-23页 |
| ·金融机构之间的互相挤兑 | 第23-24页 |
| ·网络效应 | 第24页 |
| ·奈特不确定性厌恶效应 | 第24-27页 |
| 4. 危机传染检验研究方法 | 第27-34页 |
| ·发生危机的条件概率检验 | 第27页 |
| ·金融市场波动性分析 | 第27页 |
| ·协整分析 | 第27-28页 |
| ·资产价格相关性分析 | 第28-30页 |
| ·引入COPULA函数 | 第30-34页 |
| ·COPULA的定义和分类 | 第30-32页 |
| ·多元正态COPULA函数 | 第32页 |
| ·STUDENT-T COPULA函数 | 第32-33页 |
| ·阿基米德COPULA函数 | 第33页 |
| ·极值COPULA函数 | 第33-34页 |
| 5. 实证分析 | 第34-39页 |
| ·COPULA模型的边际分布 | 第34页 |
| ·COPULA模型的选择 | 第34-35页 |
| ·根据分析结果得出传染情况的结论 | 第35-38页 |
| ·进一步研究的展望 | 第38-39页 |
| 6. 美国次贷危机的深刻教训 | 第39-41页 |
| ·全球化的双刃剑 | 第39页 |
| ·衍生品的日益发展壮大 | 第39页 |
| ·金融风险管理问题的凸出 | 第39-41页 |
| 7. 给我国的启示 | 第41-43页 |
| 参考文献 | 第43-46页 |
| 附录 | 第46-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
