| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-12页 |
| 1. 引言 | 第12-15页 |
| ·选题背景、目的与意义 | 第12-15页 |
| ·选题背景 | 第12-13页 |
| ·选题目的 | 第13-15页 |
| 2. 理论回顾与文献综述 | 第15-24页 |
| ·理论回顾 | 第15-21页 |
| ·均值－方差分析和马科维茨效率前缘 | 第16-17页 |
| ·CAPM 模型 | 第17-21页 |
| ·时变估计文献综述 | 第21-24页 |
| 3. 模型及估计方法 | 第24-35页 |
| ·估计模型 | 第24-27页 |
| ·常协方差以及利用残差乘积估计协方差的条件CAPM 模型 | 第24-26页 |
| ·利用条件标准差乘积估计协方差的条件CAPM 模型 | 第26-27页 |
| ·基于多元GARCH 的条件CAPM 模型 | 第27页 |
| ·估计方法 | 第27-35页 |
| ·ARCH 模型族的概念 | 第27-29页 |
| ·多元GARCH 模型(MVGARCH) | 第29-33页 |
| ·GMM 估计的概念 | 第33-35页 |
| 4. 研究设计 | 第35-39页 |
| ·样本的选取 | 第35页 |
| ·变量定义 | 第35-38页 |
| ·无风险利率的确定 | 第35-37页 |
| ·资产组合的构造 | 第37页 |
| ·市场收益率的确定 | 第37-38页 |
| ·数据来源及处理工具 | 第38-39页 |
| 5. 实证分析 | 第39-52页 |
| ·对市场风险溢价的回归模型选择 | 第39-42页 |
| ·对组合收益率拟合 | 第42-52页 |
| ·常数协方差条件模型 | 第42-43页 |
| ·利用残差乘积估计协方差的条件CAPM 模型 | 第43-45页 |
| ·利用条件标准差乘积估计协方差的条件CAPM 模型 | 第45-49页 |
| ·利用多元GARCH 模型估计的模型 | 第49-52页 |
| 6. 结论及展望 | 第52-55页 |
| ·结论 | 第52-53页 |
| ·本文的局限性 | 第53-54页 |
| ·展望 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-57页 |
| 附录 | 第57-68页 |
| 后记 | 第68-69页 |
| 致谢 | 第69页 |
