| 摘要 | 第7-9页 |
| ABSTRACT | 第9-10页 |
| 第1章 导论 | 第11-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13页 |
| 1.2 研究目标与研究内容 | 第13-15页 |
| 1.2.1 研究目标 | 第13-14页 |
| 1.2.2 研究内容 | 第14-15页 |
| 1.3 研究方法与技术路线 | 第15-16页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第15-16页 |
| 1.3.2 技术路线 | 第16页 |
| 1.4 可能的创新与不足 | 第16-19页 |
| 第2章 理论基础与文献综述 | 第19-29页 |
| 2.1 相关概念界定 | 第19-21页 |
| 2.1.1 控股股东 | 第19页 |
| 2.1.2 股权质押 | 第19页 |
| 2.1.3 股权质押行为 | 第19-21页 |
| 2.1.4 掏空 | 第21页 |
| 2.2 理论基础 | 第21-23页 |
| 2.2.1 委托代理理论 | 第21-22页 |
| 2.2.2 控制权理论 | 第22-23页 |
| 2.3 国内外文献综述 | 第23-28页 |
| 2.3.1 国外研究综述 | 第23-26页 |
| 2.3.2 国内研究综述 | 第26-28页 |
| 2.4 文献述评 | 第28-29页 |
| 第3章 控股股东股权质押对上市公司经营绩效影响机理分析 | 第29-37页 |
| 3.1 股权质押比例对上市公司经营绩效的影响 | 第29-33页 |
| 3.2 质押资金用途对上市公司经营绩效的影响 | 第33-34页 |
| 3.3 控股股东净持股比例对上市公司经营绩效的影响 | 第34-35页 |
| 3.4 股权制衡对上市公司经营绩效的影响 | 第35页 |
| 3.5 本章小结 | 第35-37页 |
| 第4章 控股股东股权质押公司经营绩效分析 | 第37-47页 |
| 4.1 数据的来源和样本的选择 | 第37-38页 |
| 4.2 样本公司控股股东股权质押行为的描述统计分析 | 第38-39页 |
| 4.2.1 控股股东质押股份统计分析 | 第38页 |
| 4.2.2 控股股东质押资金投向统计分析 | 第38-39页 |
| 4.3 样本上市公司经营绩效分析 | 第39-45页 |
| 4.4 本章小结 | 第45-47页 |
| 第5章 控股股东股权质押对上市公司经营绩效影响实证分析 | 第47-63页 |
| 5.1 研究设计 | 第47-48页 |
| 5.2 变量选取 | 第48-51页 |
| 5.2.1 被解释变量的选择 | 第48-49页 |
| 5.2.2 解释变量 | 第49-50页 |
| 5.2.3 控制变量 | 第50-51页 |
| 5.3 研究变量的描述分析 | 第51-53页 |
| 5.4 PEARSON相关性检验 | 第53-54页 |
| 5.5 多元回归分析 | 第54-60页 |
| 5.5.1 股权质押、资金投向与经营绩效的全样本回归分析 | 第54-56页 |
| 5.5.2 不同资金投向下股权质押对经营绩效的分样本回归分析 | 第56-58页 |
| 5.5.3 持股净额与经营绩效的回归分析 | 第58-59页 |
| 5.5.4 股权质押与股权制衡交叉乘项的回归分析 | 第59-60页 |
| 5.6 本章小结 | 第60-63页 |
| 第6章 研究结论与政策建议 | 第63-67页 |
| 6.1 研究结论 | 第63-64页 |
| 6.1.1 控股股东股权质押行为存在风险 | 第63页 |
| 6.1.2 控股股东更倾向于为自身企业或第三方融资作质押担保 | 第63页 |
| 6.1.3 控股股东股权质押行为会影响上市公司的经营绩效 | 第63-64页 |
| 6.1.4 以净持股额衡量表决权和增强股权制衡可以提高公司绩效 | 第64页 |
| 6.2 政策建议 | 第64-67页 |
| 6.2.1 债权人参与治理并加强风险管理 | 第64-65页 |
| 6.2.2 监控控股股东质押资金用途,完善信息披露制度 | 第65页 |
| 6.2.3 限制控股控股的股权质押行为 | 第65-66页 |
| 6.2.4 以股东持股净额衡量其控制权,建立股权制衡机制 | 第66-67页 |
| 参考文献 | 第67-71页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文及参与课题 | 第71-73页 |
| 致谢 | 第73-74页 |
