| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 第一章 引言 | 第7-8页 |
| 1.1 研究动机与目的 | 第7页 |
| 1.2 研究思路及论文框架 | 第7-8页 |
| 第二章 理论文献回顾 | 第8-13页 |
| 2.1 相关资产组合理论 | 第8-12页 |
| 2.1.1 Markowtiz资产组合理论 | 第8-9页 |
| 2.1.2 资本资产定价模型(CAPM) | 第9-10页 |
| 2.1.3 套利定价理论(APT) | 第10-11页 |
| 2.1.4 三因素选股模型 | 第11-12页 |
| 2.2 多因素模型的理论基础 | 第12-13页 |
| 第三章：相关理论方法研究 | 第13-22页 |
| 3.1 关于单因素模型与资本资产定价模型的综述 | 第13-16页 |
| 3.1.1 单因素模型 | 第14页 |
| 3.1.2 资本资产定价模型 | 第14-15页 |
| 3.1.3 β系数与风险 | 第15-16页 |
| 3.2 多因素模型与套利定价理论 | 第16-20页 |
| 3.2.1 多因素的定义 | 第17-18页 |
| 3.2.2 从多因素模型到套利定价理论 | 第18-19页 |
| 3.2.3 多因素模型解释股票收益率的实证性分析 | 第19-20页 |
| 3.3 多因素模型中影响因子的确定 | 第20-22页 |
| 3.3.1 如何确定多因素模型中影响收益率的各种因素 | 第20-21页 |
| 3.3.2 宏观经济因素对多因素模型的影响 | 第21-22页 |
| 第四章：股票筛选策略及结果 | 第22-25页 |
| 4.1 Buffett选股策略 | 第22-23页 |
| 4.2 股票筛选 | 第23-25页 |
| 第五章：多因素模型构建 | 第25-33页 |
| 5.1 因素指标选择 | 第25-29页 |
| 5.1.1 因素初选 | 第25-26页 |
| 5.1.2 因素的最终确定 | 第26-29页 |
| 5.2 多元回归模型构建 | 第29-30页 |
| 5.3 因素敞口预测模型 | 第30-33页 |
| 5.3.1 因素敞口预测模型 | 第31-32页 |
| 5.3.2 预测模型结果分析 | 第32-33页 |
| 第六章：风险因素分解 | 第33-36页 |
| 6.1 估计协方差矩阵 | 第33-34页 |
| 6.2 系统性风险和非系统性风险 | 第34-36页 |
| 6.2.1 系统风险估计 | 第34页 |
| 6.2.2 非系统风险估计 | 第34-35页 |
| 6.2.3 风险分解结果分析 | 第35-36页 |
| 第七章：最优投资理论 | 第36-41页 |
| 7.1 效用函数 | 第36页 |
| 7.2 最大效用解 | 第36-38页 |
| 7.3 最优投资组合的基本特点 | 第38-39页 |
| 7.4 绩效归因 | 第39-41页 |
| 7.4.1 绩效归因步骤 | 第39-41页 |
| 7.4.2 绩效归因步骤结果 | 第41页 |
| 第八章：论文结果及展望 | 第41-43页 |
| 参考文献 | 第43-44页 |
| 致谢 | 第44-45页 |