| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 1 引言 | 第11-14页 |
| 1.1 选题背景 | 第11-12页 |
| 1.1.1 我国基础设施发展空间大 | 第11页 |
| 1.1.2 我国基础设施领域企业ABS发展现状 | 第11-12页 |
| 1.2 选题意义 | 第12页 |
| 1.3 研究方法和内容 | 第12-13页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第12-13页 |
| 1.3.2 框架结构 | 第13页 |
| 1.4 创新点 | 第13-14页 |
| 2 基本原理与文献综述 | 第14-20页 |
| 2.1 资产证券化基本原理 | 第14-17页 |
| 2.1.1 企业资产证券化的基本流程 | 第15-16页 |
| 2.1.2 企业资产证券化的核心内容 | 第16-17页 |
| 2.2 文献综述 | 第17-19页 |
| 2.3 文献评述 | 第19-20页 |
| 3 国内基础设施领域企业ABS运作与发展 | 第20-28页 |
| 3.1 基础设施领域企业ABS市场背景 | 第20-22页 |
| 3.1.1 基础设施面临融资困境 | 第20页 |
| 3.1.2 企业ABS发展政策背景 | 第20-21页 |
| 3.1.3 市场上客观的投资需求和日益成熟的投资者 | 第21-22页 |
| 3.2 国内基础设施领域企业ABS发展现状 | 第22-24页 |
| 3.2.1 基础设施领域企业ABS规模扩大 | 第22-23页 |
| 3.2.2 基础设施领域企业ABS领域不断拓展 | 第23-24页 |
| 3.3 企业ABS与基础设施投融资适应性分析 | 第24-28页 |
| 3.3.1 融资主体 | 第25-26页 |
| 3.3.2 期限长短 | 第26页 |
| 3.3.3 融资规模 | 第26页 |
| 3.3.4 融资成本 | 第26-28页 |
| 4 基础设施领域企业ABS风险分析 | 第28-44页 |
| 4.1 基础资产风险分析 | 第28-36页 |
| 4.1.1 基础资产的法律界定不明晰 | 第28-29页 |
| 4.1.2 基础资产集中度高 | 第29-31页 |
| 4.1.3 基础资产运营风险 | 第31页 |
| 4.1.4 基础资产现金流预测问题 | 第31-36页 |
| 4.2 产品设计风险分析 | 第36-41页 |
| 4.2.1 增信措施的有效性问题 | 第36-38页 |
| 4.2.2 同原始权益人/资产服务机构相关风险分析 | 第38-39页 |
| 4.2.3 违约处置问题 | 第39-41页 |
| 4.3 金融契约风险分析 | 第41-43页 |
| 4.3.1 管理人的道德风险 | 第41-42页 |
| 4.3.2 中介机构的独立性风险 | 第42-43页 |
| 4.4 产品利率风险分析 | 第43页 |
| 4.5 产品流动性风险分析 | 第43-44页 |
| 5 案例分析 | 第44-52页 |
| 5.1 计划概况 | 第44-48页 |
| 5.1.1 交易概要 | 第44-45页 |
| 5.1.2 参与主体和交易结构 | 第45-48页 |
| 5.2 风险和问题 | 第48-52页 |
| 5.2.1 基础资产 | 第48-49页 |
| 5.2.2 增信措施效用小 | 第49-50页 |
| 5.2.3 资金混同 | 第50页 |
| 5.2.4 监控、披露、解决机制的缺失 | 第50页 |
| 5.2.5 评级问题 | 第50-51页 |
| 5.2.6 违约处理 | 第51-52页 |
| 6 对策 | 第52-56页 |
| 6.1 完善信息披露制度 | 第52-54页 |
| 6.1.1 增强中介机构的独立性 | 第52-53页 |
| 6.1.2 管理人应有所作为 | 第53页 |
| 6.1.3 完善监管体系 | 第53-54页 |
| 6.2 优化产品设计 | 第54-55页 |
| 6.3 改善市场环境 | 第55页 |
| 6.4 培育成熟的投资者 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-58页 |