热钱流动对国家金融安全的影响--以股市波动为例
| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 1 绪论 | 第11-19页 |
| 1.1 选题的背景及意义 | 第11-13页 |
| 1.2 研究思路和内容 | 第13-14页 |
| 1.3 重点、难点与可能的创新点 | 第14-15页 |
| 1.4 文献综述 | 第15-19页 |
| 1.4.1 国外相关文献 | 第15-16页 |
| 1.4.2 国内相关文献 | 第16-18页 |
| 1.4.3 文献评述 | 第18-19页 |
| 2 国际热钱概述 | 第19-23页 |
| 2.1 国际热钱的定义 | 第19页 |
| 2.2 国际热钱的基本特征 | 第19-20页 |
| 2.2.1 高投机性 | 第19页 |
| 2.2.2 高流动性 | 第19-20页 |
| 2.2.3 高收益性与高风险性 | 第20页 |
| 2.2.4 高破坏性 | 第20页 |
| 2.3 国际热钱流动的理论 | 第20-23页 |
| 2.3.1 资本流动一般理论 | 第20-21页 |
| 2.3.2 利率平价理论 | 第21-22页 |
| 2.3.3 资产组合理论 | 第22页 |
| 2.3.4 泡沫理论 | 第22-23页 |
| 3 国际热钱对金融安全的冲击 | 第23-29页 |
| 3.1 由国际热钱引发的金融危机实证 | 第23-27页 |
| 3.1.1 1992年英镑危机 | 第23页 |
| 3.1.2 1994年墨西哥金融危机 | 第23-25页 |
| 3.1.3 1997年亚洲金融危机 | 第25-27页 |
| 3.2 国际热钱引发金融危机的原理 | 第27-29页 |
| 4 热钱流动规模的估算 | 第29-45页 |
| 4.1 热钱流动渠道分析 | 第29-31页 |
| 4.1.1 经常项目下的热钱流动 | 第29-30页 |
| 4.1.2 资本项目下的热钱流动 | 第30页 |
| 4.1.3 地下钱庄的热钱流动 | 第30-31页 |
| 4.2 热钱流动的规模估算 | 第31-45页 |
| 4.2.1 直接法 | 第31-32页 |
| 4.2.2 间接法 | 第32-35页 |
| 4.2.3 对我国热钱规模的重新估算 | 第35-45页 |
| 5 实证分析 | 第45-62页 |
| 5.1 样本数据与变量说明 | 第45-48页 |
| 5.1.1 股市价格 | 第45-47页 |
| 5.1.2 国际热钱规模 | 第47页 |
| 5.1.3 中美两国利差 | 第47-48页 |
| 5.2 实证模型 | 第48-50页 |
| 5.2.1 向量自回归模型 | 第48-49页 |
| 5.2.2 脉冲响应函数 | 第49-50页 |
| 5.3 实证检验 | 第50-62页 |
| 5.3.1 ADF检验 | 第50-52页 |
| 5.3.2 Johansen检验 | 第52-53页 |
| 5.3.3 格兰杰因果检验 | 第53-54页 |
| 5.3.4 AR根检验 | 第54-55页 |
| 5.3.5 VAR模型 | 第55-57页 |
| 5.3.6 脉冲响应分析 | 第57-59页 |
| 5.3.7 方差分解分析 | 第59-62页 |
| 6 结论与政策建议 | 第62-68页 |
| 6.1 研究结论 | 第62-64页 |
| 6.1.1 热钱流动情况 | 第62-63页 |
| 6.1.2 股市波动情况 | 第63页 |
| 6.1.3 VAR模型情况 | 第63-64页 |
| 6.2 政策建议 | 第64-68页 |
| 6.2.1 保持宏观经济政策的稳定性 | 第64-65页 |
| 6.2.2 热钱流动渠道的监管 | 第65-66页 |
| 6.2.3 加强国际合作,构建全球监测体系 | 第66页 |
| 6.2.4 加强股票市场的基础性建设 | 第66-68页 |
| 参考文献 | 第68-71页 |
| 附录 | 第71-74页 |
